25 Investitionen: Real Estate Investment Trusts (REITs)

Was ist, wenn Sie in den Immobiliensektor investieren möchten, aber entweder bereits ein Haus besitzen oder nicht genug Geld haben, um eines zu kaufen? Die Antwort sind REITs. REITs verkaufen sich wie Aktien an den großen Börsen und investieren direkt in Immobilien oder Hypotheken in Immobilien. Ein großer Vorteil für REITs ist, dass sie besondere steuerliche Erwägungen erhalten. Darüber hinaus bieten sie in der Regel Anlegern hohe Renditen sowie eine sehr liquide Art der Anlage in Immobilien.

Es gibt eine große Vielfalt von REITs, aber Sie können es in drei Hauptkategorien unterteilen:

Aktien-REITs - Aktien-REITs investieren in und besitzen Immobilien (somit verantwortlich für das Eigenkapital oder den Wert von ihr Immobilienvermögen). Ihre Einnahmen stammen hauptsächlich aus den Mieten ihrer Immobilien.

Hypotheken-REITs - Hypotheken-REITs befassen sich mit Investitionen und dem Besitz von Immobilienhypotheken. Diese REITs leihen Geld für Hypotheken an Eigentümer von Immobilien aus oder investieren in (Kauf-) bestehende Hypotheken oder hypothekenbesicherte Wertpapiere. Ihre Einnahmen werden hauptsächlich durch die Zinsen generiert, die sie an den Hypothekendarlehen verdienen.

Hybrid-REITs - Hybrid-REITs kombinieren die Anlagestrategien von Aktien-REITs und Hypotheken-REITs, indem sie in Immobilien und Hypotheken investieren

In den Vereinigten Staaten gibt es über 300 börsennotierte REITs, deren durchschnittliche tägliche Das Handelsvolumen hat sich in den letzten drei Jahren mehr als vervierfacht und erreichte über $ 280 Millionen. Die durchschnittliche Dividendenrendite eines REITs beträgt 9-12%.

Ziele und Risiken

REITs können verwendet werden, um eine breite Palette von Zielen innerhalb der Immobilienbranche zu erfüllen. Sie erlauben Ihnen, sich auf verschiedene Sektoren von Immobilien zu konzentrieren, wie z. B. Wohn- oder Gewerbeimmobilien. Sie ermöglichen es Ihnen, unterschiedliche geografische Gebiete zu erreichen. Und man ging oft davon aus, dass REITs die Performance von kleinen bis mittelgroßen Aktien eng verfolgen.

Wie auch immer der Markt ist, die Performance eines REITs wird durch den Wert seines Immobilienvermögens bestimmt. Dies ist ein großer Vorteil für einen REIT - seine Performance korreliert nicht mit anderen finanziellen Vermögenswerten wie Aktien und Anleihen. Infolgedessen sind REITs gewöhnlich weniger volatil und bieten einen gewissen Grad an Inflationsschutz.

Wie man es kauft oder verkauft

Wie bereits erwähnt, verkaufen REITs wie Aktien an den wichtigsten Börsen. Daher können sie in der Regel über eine Brokerage gekauft werden, entweder Full-Service oder Rabatt. Provisionen zum Kauf von REITs sind in der Regel die gleichen wie Stammaktiengebühren. Es gibt keine Mindestinvestition für die meisten REITs, obwohl Sie möglicherweise Anteile in geraden Blöcken von 10 oder 100 kaufen müssen. Außerdem verlangen viele Broker, dass Kunden mindestens $ 500 haben, um ein Konto zu eröffnen und Aktien oder REITs zu handeln.

Strengths

  • Die Dividenden sind höher als die von Stammaktien.
  • Die Wertentwicklung eines REITs folgt dem Immobilienmarkt stärker als der Aktienmarkt.

Schwächen

  • Dividenden werden mit dem gleichen Steuersatz besteuert wie Einkommen, so dass Sie aufgrund der höheren Dividenden wahrscheinlich mehr Steuern zahlen werden.
  • Hypotheken-REITs tendieren dazu, schlecht zu laufen, wenn die Zinsen steigen.

Drei Haupteinsatzgebiete

  • Bietet Einkommen
  • Kapitalwertschätzung
  • Diversifizierung