Basisquote Irrtum

DEFINITION von 'Base Rate Fallacy'

Basis-Rate-Irrtum oder Basis-Rate-Vernachlässigung ist ein kognitiver Fehler, bei dem zu wenig Gewicht auf die (ursprüngliche) Basisrate der Möglichkeit gelegt wird (zB die Wahrscheinlichkeit von A gegeben B). In der Behavioral Finance ist es die Tendenz, dass Menschen die Wahrscheinlichkeit einer Situation fälschlicherweise beurteilen, indem sie nicht alle relevanten Daten berücksichtigen und sich stärker auf neue Informationen konzentrieren, ohne zu erkennen, wie sich die neuen Informationen auf die ursprünglichen Annahmen auswirken.

UNTERBRECHEN 'Base Rate Fallacy'

Wenn ein Investor eine Vernachlässigung der Basisrate aufweist, berücksichtigt er (vernachlässigt) nicht die Wahrscheinlichkeit, dass neue Informationen tatsächlich zu der Kategorie passen, in die es wurde platziert, und so legt er zu wenig Gewicht auf die Basisrate. Dies kann anhand von Bayes'schen Statistiken erklärt werden, bei denen ein Individuum Wahrscheinlichkeiten oder Basisraten bildet. Mit dem Erhalt neuer Informationen aktualisiert ein rationaler Investor diese Wahrscheinlichkeiten, um die neuen Informationen widerzuspiegeln. Bei Vernachlässigung der Basisrate wird jedoch zu wenig Gewicht auf die Basisraten (vorherige Wahrscheinlichkeiten) und zu viel auf die neuen Informationen gelegt. Der gegenteilige Effekt ist auch ein allgemeiner kognitiver Fehler, der als Konservatismus-Bias bekannt ist, bei dem die Basisrate übermäßig gewichtet wird.

Zum Beispiel ist Bob ein leidenschaftlicher Opernfan, der gerne Kunstmuseen und historische Stätten besucht, wenn er im Urlaub ist. Aufgewachsen, liebte Bob es, Schach mit Freunden und Familie zu spielen, und sein Lieblingsfilm war The Sound of Music . Welche Situation ist wahrscheinlicher?

A) Bob spielt erste Violine für ein großes Symphonieorchester.
B) Bob ist ein Anwalt.

Die Mehrheit der Leute neigt dazu zu urteilen, dass Bob viel wahrscheinlicher Musiker ist, obwohl es viel wahrscheinlicher ist, dass er Anwalt ist. Die in seiner Beschreibung beschriebenen Eigenschaften werden als repräsentativer für die in der Kunst beschäftigten Personen wahrgenommen. Ein kurzer Blick auf einige Statistiken zeigt jedoch den Grundtreffer. Es gibt mehr als 1,5 Millionen Anwälte in Amerika und nur eine sehr kleine Anzahl von Erstsemester-Violinisten für ein großes Orchester.