Kauft Puts

Ein Anleger, der eine Put-Option kauft, glaubt, dass der zugrunde liegende Aktienkurs sinken wird und dass er von einem Rückgang des Aktienkurses durch den Kauf von Puts profitieren kann. Ein Anleger, der einen Put kauft, kann die zugrunde liegende Aktie kontrollieren und von seinem Kursrückgang profitieren, während er seinen Verlust auf die Höhe der Prämie begrenzt, die er für die Put-Option bezahlt hat. Der Kauf von Puts ermöglicht es dem Anleger, seine Hebelwirkung zu maximieren, während er seine Verluste begrenzt, und er kann auf der Grundlage seiner Investition eine signifikantere prozentuale Rendite erzielen, verglichen mit der Rendite, die aus Short-Positionen erzielt werden könnte. Bei der Suche nach einer Position muss der Käufer bestimmen:

  • Ihr maximaler Gewinn
  • Ihr maximaler Verlust
  • Ihr Breakeven

Maximaler Gewinn Long Puts

Ein Anleger, der einen Put gekauft hat, glaubt, dass der Aktienkurs fallen wird. Es gibt jedoch eine Grenze, wie weit ein Aktienkurs fallen kann. Ein Aktienkurs darf niemals unter null fallen. Infolgedessen hat der Anleger, der glaubt, dass der Aktienkurs fallen wird, einen begrenzten maximalen Gewinn. Verwenden Sie die folgende Formel, um den maximalen Gewinn für den Käufer eines Put festzulegen:

Maximaler Gewinn = Ausübungspreis - Premium

Maximaler Verlust Langes Anleihen

Wenn ein Anleger lang ist oder eine Aktie besitzt, ist sein maximaler Verlust immer auf den Betrag begrenzt, den er investiert hat. Wenn ein Anleger eine Put-Option kauft, wird der Betrag, den er für die Option oder die Prämie zahlt, immer der maximale Verlust sein.

Bestimmen des Breakeven für lange Puts

Immer wenn ein Anleger einen Put gekauft hat, geht er davon aus, dass der Aktienkurs sinken wird. Damit der Anleger bei der Transaktion einen Break-even erhält, muss der Aktienpreis um den Betrag sinken, der für die Option gezahlt wird. Am Ende der Laufzeit wird der Anleger an folgendem Punkt den Break-even erreichen:

Breakeven = Basispreis - Premium

Beispiel:

Ein Anleger hat folgende Optionsposition festgelegt:

Long 1 XYZ 30. Mai Put bei 4 > Der maximale Gewinn, der maximale Verlust und die Gewinnschwelle des Anlegers betragen: Maximaler Gewinn: $ 26 oder $ 2, 600 für die gesamte Position (Strike Price - Premium)

Maximaler Verlust $ 400 (Der Betrag der gezahlten Prämie)

Breakeven = $ 26 = 30-4 (Ausübungspreis - Prämie)

Wenn XYZ am Ende exakt 26 $ pro Aktie beträgt und der Anleger seine Option verkauft oder ausübt, wird er ohne Transaktionskosten verzinst.

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