Kapitalgewinnverteilung

Was ist eine "Kapitalertragsverteilung"

Eine Kapitalgewinnverteilung ist eine Zahlung an die Aktionäre, die durch die Liquidation zugrunde liegender Aktien und Wertpapiere eines Fondsmanagers in einem Investmentfonds veranlasst wird, oder abgeleitet von Dividende und Zinsen aus den Beständen des Fonds abzüglich der Betriebskosten des Fonds. Kapitalgewinnausschüttungen müssen von einem Fondsmanager vorgenommen werden, da das Steuerrecht vorschreibt, dass ein erheblicher Teil der Anlageerträge und Kapitalgewinne an die Anleger gezahlt werden muss.

AUFHEBUNG 'Kapitalertragsverteilung'

Kapitalertragsverteilungen werden mit Kapitalertragssteuern an die Person, die die Ausschüttung erhält, besteuert. Inhaber von Investmentfondsanteilen sind verpflichtet, Kapitalertragssteuer auf etwaige Ausschüttungen von Kapitalerträgen zu zahlen, die von den von ihnen gehaltenen Fonds erzielt werden. Vor 1986 wurden alle Investmentfonds-Aktionäre langfristige Ausschüttungen auf Ausschüttungen verrechnet, unabhängig davon, wie lange sie die Mittel hielten. Mit der Verabschiedung des Steuerreformgesetzes von 1986 zahlen die Anteilseigner nun eine lang- oder kurzfristige Kapitalertragssteuer auf der Grundlage der Zeit, die sie im Besitz des Fonds sind.

Kapitalgewinnverteilung Beispiel

Angenommen, ein Investor besitzt 2 000 Anteile eines Investmentfonds, der insgesamt 5 Millionen ausstehende Aktien besitzt. Im Laufe des Jahres realisierte der Investmentfonds 15 Millionen US-Dollar an Kapitalgewinnen aus dem Verkauf von Aktienpositionen in seinem Portfolio. Von diesem Gesamtgewinn sind 80% langfristige Kapitalgewinne und 20% kurzfristige Kapitalgewinne. In diesem Szenario würde der Fonds folgende Beträge an diesen bestimmten Anleger verteilen:

Langfristige Kapitalgewinnverteilung an Anleger = $ 15, 000, 000 x 80% x (2, 000/5, 000, 000) = $ 4, 800

Kurzfristiger Kapitalgewinn Verteilung an den Investor = $ 15, 000, 000 x 20% x (2, 000/5, 000, 000) = $ 1, 200

Wenn der Investor in der obersten Steuerklasse wäre, 39. 6%, dann würde er verpflichtet sein, 20% Steuern auf die langfristige Verteilung zu zahlen und 39. 6% Steuern auf die kurzfristige Verteilung:

Langfristige Kapitalertragssteuer fällig = $ 4, 800 x 20% = $ 960

Short- fällige Kapitalertragssteuer = $ 1, 200 x 39. 6% = $ 475. 20

Unabhängig davon, wie lange der Anleger im Besitz des Fonds war, werden die Ausschüttungen nach der Dauer der Besteuerung der verkauften Beteiligungen besteuert. Wenn beispielsweise der Anleger im obigen Beispiel den Fonds nur zwei Monate gehalten hat, würde er keine kurzfristige Kapitalertragssteuer auf die gesamte Ausschüttung zahlen, sondern er würde die langfristigen und kurzfristigen Steuern zahlen, je nachdem wie lange Der Fonds hielt die Aktien.

Ausschüttungen von Kapitalgewinnen können auch dann erfolgen, wenn der Kurs eines Fonds während des Jahres gesunken ist. Zum Beispiel hat ein Fonds möglicherweise einige Aktien verkauft, die im Preis gestiegen sind, seit der Fonds sie gekauft hat, aber diese Gewinne können durch eine größere Gruppe von Aktien aufgewogen werden, die jüngste Preisrückgänge erlebt haben.Der Gesamteffekt kann ein niedrigerer Nettoinventarwert sein.