CBS Radio Preise $ 1. 46 Milliarden Schulden Angebot

CBS Radio hat eine Schuldverschreibung im Zusammenhang mit einem Vorschlag zur Abspaltung von der Muttergesellschaft CBS '(NYSE: CBS CBSCBS Corp58. 08 + 1. 45 % Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Das Angebot umfasst $ 400 Millionen in 7. 25% Senior Unsecured Notes, fällig im Jahr 2024 und ein $ 1. 06 Mrd. Senior Secured Term Loan B Fazilität, die im Jahr 2023 zum Libor plus 3,5% fällig wird.

Die wichtigsten Fakten

Die Erlöse aus diesem Angebot, die am 17. Oktober abgeschlossen werden, werden größtenteils an die Muttergesellschaft gehen. CBS Radio wird außerdem eine vorrangig besicherte revolvierende Kreditfazilität in Höhe von 250 Mio. USD aufnehmen, die nach Abschluss des Angebots für allgemeine Zwecke nicht in Anspruch genommen wird.

Die öffentliche Abspaltung von CBS Radio, die noch nicht geplant ist, könnte als ein größerer Teil von Sumner Redstones Plan dienen, CBS mit Viacom wiederzuvereinigen, von dem es sich 2005 aufspaltete. Redstone und seine Familie hält über ihre Holdinggesellschaft, National Amusements, eine Mehrheit der stimmberechtigten Aktien von CBS und Viacom. Die Gesellschaften haben spezielle Ausschüsse gebildet, um die mögliche Fusion zu analysieren.

CBS Radio ist gemessen am Jahresumsatz der zweitgrößte US-amerikanische Rundfunkbetreiber in den USA. Es liegt an fünfter Stelle in den eigenen Tankstellen, von denen 117 Ende 2015 gehalten wurden. Seine Umsätze sind jedoch in den letzten drei Jahren zurückgegangen, als der Marktführer iHeartMedia gewachsen ist. Durch den Zusammenschluss von CBS Radio und der Zusammenführung der Film- und TV-Einheiten von CBS und Viacom konnte ein schlankes Geschäft entstehen.

Die wichtigsten Vorteile

CBS wird das Kapital aus dem Kreditangebot von CBS Radio in Rückkäufe und das eigene Geschäft investieren. Der geplante Börsengang von CBS Radio könnte jedoch aufgrund der rückläufigen Werbeeinnahmen ein hartes Verkaufsargument sein. Ende September erklärte der CEO von CBS, Leslie Moonves, dass mehrere Beteiligungsgesellschaften, Radiokonkurrenten und internationale Konzerne Interesse am Kauf der Einheit gezeigt hätten.

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