Chevron an der Spitze der Zwischenkorrektur (CVX, XOM)

Chevron Corp. (CVX CVXChevron Corporation117. 24 + 0. 49% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) verbuchte beeindruckende Gewinne im ersten Halbjahr 2016 , in eine Dow-Komponente-Führungsrolle aufhebend, aber hat seit dem Richten im Juli gekämpft, stecken in einer Handelsspanne, die mehr Verkäufer als Käufer angezogen hat. Zum ersten Mal seit März letzter Woche fiel sie unter die 200-Tage-EMA, was zu einer wachsenden Besorgnis der Aktionäre beitrug und gleichzeitig die Verwirrung über den aufkeimenden Aufwärtstrend der Aktie verstärkte.

Der Energieriese teilt das Dow-Scheinwerferlicht mit seinem Konkurrenten Exxon-Mobil Corp. (XOM XOMExxon Mobil Corp83. 97 + 0. 60% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 < ). XOM brach letzte Woche eine ähnliche Unterstützung und gab eine Zwischenkorrektur ein, die voraussah, dass CVX bald folgen wird, während Marktbeobachter sich fragen, ob der Rückgang eine Kaufgelegenheit oder Wiederaufnahme des Abwärtstrends markiert, der 2015 ein 6-Jahrestief erreichte.

CVX Long-Term Chart (1993 - 2016)

Die Aktie verzeichnete 1992 einen starken Aufwärtstrend und stieg von 15.03 (nach zwei Aktiensplits) auf ein Hoch von April 1999 bei 52. 47, und trat in eine Handelsspanne zwischen dem Rallye-Hoch und Unterstützung in der Mitte der 30er Jahre. Ein Zusammenbruch in der zweiten Jahreshälfte 2002 endete neun Monate später bei 30. 66 und markierte das Tief vor einem neuen Aufwärtstrend, der sich über den Bullenmarkt von 2003 bis 2007 fortsetzte.

Die Aktie kehrte auf das Jahreshoch 2011 zurück und brach in einem Das Keilmuster, das sich bis zum Allzeithochdruck im Juli 2014 bei 135 fortsetzte, dürfte sich fortsetzen. 10. Der anschließende Abwärtstrend dürfte im August 2015 vor zwei Erholungswellen, die beim eng gefassten Jahreshoch 2008 in einen Hochs und 50% Selloff Retracement. Es hat sich vor zwei Monaten auf diesem Niveau umgedreht und verzeichnet weiterhin Tiefpunkte, während wir uns dem vierten Quartal nähern.

CVX Short-Term Chart (2014 - 2016)

Die Tagesansicht verdeutlicht den dramatischen Rückgang im Jahr 2014. Die 200-Tage-EMA übergang von der Unterstützung in den Widerstand und zurück zur Unterstützung, nachdem die Aktie ein höheres Tief markiert hatte. Im Januar 2016 scheiterte es am Ausbruch im Juni 2015 (blaue Linie), während die Erholungswelle 2016 genau auf diesem Niveau endete, was auch das 50% -Ausverkaufsretracement markiert. Ein zweibeiniger Ausverkauf seit Juli hat die Aktie wieder in die 200-Tage-EMA geworfen.

Ein 6-monatiger Cup- und Handle-Breakout (schwarze Linie) hat sich ebenfalls auf diesem Preisniveau ausgerichtet, sowie ein 5-monatiges Kopf- und Schulter-Topping-Muster mit einem Ausschnitt bei 96 (rote Linie).Dieser enge Zusammenfluss mehrerer technischer Elemente sagt den Bullen, dass sie Mitte der 90er Jahre halten oder einen Rückgang riskieren müssen, der Mitte der 80er Jahre als erstes Ziel erreicht werden könnte, während die Wahrscheinlichkeit eines tieferen Tests auf dem Tief von 2015 nahe 70 steigt.

Das Balance-Volumen (OBV) verfolgte den Preis bis ins August-Tief 2015 und testete dieses Niveau im Januar 2016. Der anschließende Anstieg konnte das Hoch des vierten Quartals nicht überschreiten, obwohl der Preis im Juli ein 14-Monats-Hoch erreichte, was eine bärische Divergenz anzeigt, die unzureichendes Sponsoring aufdeckt. .. Dies ist beunruhigend angesichts der starken Kursbewegungen in den letzten zwei Monaten, die voraussagen, dass Bären die Kontrolle übernehmen und einen Zwischenstopp auslösen werden.

The Bottom Line

Chevron vollendete im Januar 2016 einen Double Bottom Reversal und erholte sich während der Frühsommer-Rallye in einen starken Widerstand von knapp über 100 Punkten. Es hat seitdem an Boden verloren und befindet sich nun in einem Schlüsseltest bei der Unterstützung in den oberen 90er Jahren. Eine Aufschlüsselung erscheint wahrscheinlich, wenn die eng korrelierte Aktion mit dem rivalisierenden XOM, das bereits ähnliche Unterstützung gebrochen hat, gegeben ist.