Aktuelles Verhältnis

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Was ist das 'Aktuelle Verhältnis'

Die aktuelle Kennzahl ist eine Liquiditätskennzahl, die die Fähigkeit eines Unternehmens misst, kurz- und langfristige Verpflichtungen zu erfüllen. Um diese Fähigkeit zu messen, berücksichtigt das aktuelle Verhältnis die aktuellen Gesamtaktiva eines Unternehmens (sowohl liquide als auch illiquide) im Verhältnis zu den aktuellen Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens.

Die Formel zur Berechnung des aktuellen Verhältnisses eines Unternehmens lautet dann:

Aktuelles Verhältnis = Aktive Vermögenswerte / Aktuelle Verbindlichkeiten

Das aktuelle Verhältnis wird als "aktuell" bezeichnet, da es im Gegensatz zu einigen anderen Liquiditätskennzahlen alle aktuellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten enthält.

Die aktuelle Quote wird auch als Working Capital Ratio bezeichnet.

UNTERBRECHUNG "Current Ratio"

Das aktuelle Verhältnis dient hauptsächlich dazu, die Fähigkeit des Unternehmens zur Rückzahlung seiner Verbindlichkeiten (Verbindlichkeiten und Verbindlichkeiten) mit seinen Vermögenswerten (Barmittel, Wertpapiere, Lagerbestände, Forderungen) zu veranschaulichen. ). Somit kann das aktuelle Verhältnis verwendet werden, um eine grobe Messung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens vorzunehmen. Je höher die aktuelle Quote, desto besser ist die Fähigkeit des Unternehmens, seine Verpflichtungen zu erfüllen, da es im Verhältnis zum Wert seiner Verbindlichkeiten einen größeren Anteil des Vermögenswerts hat.

Ein Verhältnis unter 1 zeigt an, dass die Verbindlichkeiten eines Unternehmens höher sind als sein Vermögen und legt nahe, dass das betreffende Unternehmen nicht in der Lage wäre, seine Verpflichtungen zu erfüllen, wenn sie zu diesem Zeitpunkt fällig wären. Während ein aktuelles Verhältnis unter 1 zeigt, dass das Unternehmen nicht in einer guten finanziellen Verfassung ist, bedeutet dies nicht unbedingt, dass es in Konkurs gehen wird. Es gibt viele Wege für ein Unternehmen, Zugang zu Finanzierungen zu erhalten, und dies insbesondere dann, wenn ein Unternehmen realistische Erwartungen an zukünftige Erträge hat, gegen die es sich Geld leihen könnte. Wenn ein Unternehmen zum Beispiel eine angemessene kurzfristige Schuldtilgung hat, aber erhebliche Renditen von einem Projekt oder einer anderen Investition nicht lange nach Fälligkeit seiner Schulden erwartet, wird es wahrscheinlich in der Lage sein, seine Schulden abzuwerten. Trotzdem ist ein Stromverhältnis unter 1 normalerweise kein gutes Zeichen.

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Auf der anderen Seite bedeutet eine hohe Quote (über 3) nicht unbedingt, dass sich auch ein Unternehmen in einem finanziellen Wohlstand befindet. Je nachdem, wie die Vermögenswerte des Unternehmens zugeteilt werden, kann eine hohe gegenwärtige Quote darauf hindeuten, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Vermögenswerte nicht effizient nutzt, die Finanzierung nicht gut absichert oder sein Betriebskapital nicht gut verwaltet. Um besser beurteilen zu können, ob diese Probleme vorliegen oder nicht, ist eine spezifischere Liquiditätskennziffer als die aktuelle Quote erforderlich.

Ein Beispiel: Angenommen, Big-Sale-Stores hat 2 Mrd. $ in bar, 1 Mrd. $ in Wertpapiere, 4 Mrd. $ in Vorräten, 2 Mrd. $ in Forderungen und 6 Mrd. $ in Verbindlichkeiten.Um das aktuelle Verhältnis von Big-Sale zu berechnen, würden Sie die Summe seiner verschiedenen Vermögenswerte nehmen und sie durch ihre Verbindlichkeiten teilen, für ein aktuelles Verhältnis von 1. 5 (($ 2B + $ 1B + $ 4B + $ 2B) / $ 6B = $ 9B / $ 6B = 1. 5). Big-Sale-Läden scheinen also gesunde Finanzen zu haben.

Das aktuelle Verhältnis kann einen Eindruck von der Effizienz des Betriebszyklus eines Unternehmens oder seiner Fähigkeit geben, sein Produkt in Bargeld umzuwandeln. Unternehmen, die Probleme haben, ihre Forderungen zu begleichen oder einen langen Lagerumschlag haben, können auf Liquiditätsprobleme stoßen, weil sie ihre Verpflichtungen nicht erfüllen können.

Beschränkungen des "aktuellen Verhältnisses"

Kein Verhältnis ist ein perfektes Maß für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens oder dafür, ob eine Investition in ein Unternehmen eine kluge Entscheidung ist oder nicht. Daher ist es wichtig, ihre Grenzen zu kennen, wenn sie verwendet werden, und das gilt auch für das aktuelle Verhältnis.

Eine Einschränkung bei der Verwendung des aktuellen Verhältnisses ergibt sich, wenn Sie das Verhältnis verwenden, um verschiedene Unternehmen miteinander zu vergleichen. Da Geschäftsvorgänge von Branche zu Branche sehr unterschiedlich sein können, führt der Vergleich der aktuellen Verhältnisse von Unternehmen verschiedener Branchen nicht zwangsläufig zu produktiven Einblicken. Während es zum Beispiel in einer Branche üblich ist, durch Verschuldung eine große Menge an Schulden aufzunehmen, kann eine andere Branche sich bemühen, die Schulden so gering wie möglich zu halten und sie so schnell wie möglich auszuzahlen. Unternehmen in diesen beiden Branchen könnten potenziell sehr unterschiedliche Stromkennzahlen haben, obwohl dies nicht unbedingt darauf hindeuten würde, dass eines aufgrund seiner unterschiedlichen Geschäftspraktiken gesünder ist als das andere. Daher ist es immer nützlicher, Unternehmen innerhalb derselben Branche zu vergleichen.

Ein weiterer Nachteil der Verwendung von Stromverhältnissen, der oben kurz erwähnt wurde, ist der Mangel an Spezifität. Von allen verschiedenen existierenden Liquiditätskennzahlen ist das aktuelle Verhältnis eines der am wenigsten stringenten. Im Gegensatz zu vielen anderen Liquiditätskennzahlen umfasst es alle des Umlaufvermögens eines Unternehmens, selbst solche, die nicht ohne weiteres liquidiert werden können. Daher kann eine hohe Stromquote nicht dazu verwendet werden, effektiv zu bestimmen, ob ein Unternehmen seine Vermögenswerte ineffizient einsetzt, während bestimmte andere Liquiditätskennzahlen dies können.

"Current Ratio" und andere Liquiditätskennzahlen

Im Allgemeinen können Liquiditätskennzahlen verwendet werden, um die Fähigkeit eines Unternehmens zur Tilgung seiner Schulden abzuschätzen. Es gibt jedoch eine Vielzahl unterschiedlicher Liquiditätskennzahlen, die auf unterschiedliche Weise gemessen werden. Wenn man das aktuelle Verhältnis betrachtet, ist es wichtig, seine Beziehung zu anderen populären Liquiditätskennzahlen zu verstehen.

Ein beliebtes Verhältnis ist das Working Capital Ratio, das dem aktuellen Verhältnis entspricht.

Eine andere Klasse von Liquiditätskennzahlen funktioniert ähnlich wie die aktuelle Kennzahl, ist jedoch spezifischer hinsichtlich der Arten von Vermögenswerten, die sie enthalten. Beispielsweise vergleicht die Cash-Asset-Ratio (Cash-Ratio) nur die marktgängigen Wertpapiere und Zahlungsmittel eines Unternehmens mit seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten. Die Acid-Test-Ratio (oder Quick-Ratio) vergleicht die leicht liquidierbaren Vermögenswerte eines Unternehmens (einschließlich Barmittel, Forderungen und kurzfristige Anlagen, ohne Vorräte und Vorauszahlungen) mit seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten.Die operative Cashflow-Quote vergleicht den aktiven Cashflow eines Unternehmens mit seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten. Diese Liquiditätskennzahlen haben einen spezifischeren Zweck als das aktuelle Verhältnis, dh die Fähigkeit eines Unternehmens, kurzfristige Schulden zu begleichen.

Eine weitere ähnliche Liquiditätskennzahl ist die Schuldenquote, die das Gegenteil der gegenwärtigen Quote ist. Bei der Berechnung der Schuldenquote werden die kurzfristigen Verbindlichkeiten als Zähler und die kurzfristigen Vermögenswerte als Nenner verwendet, um den Verschuldungsgrad eines Unternehmens zu messen.