Disziplinierung von CFA-Mitgliedern

< Um erschöpfend zu sein, werden wir nun die Anforderungen einer LOS, die seitdem entfernt wurde, in Bezug auf die Verfahrensregeln für Verfahren in Bezug auf das professionelle Verhalten untersuchen. Beachten Sie, dass es unwahrscheinlich ist, dass das CFA Institute Prüfungsprobleme aus dem in diesem Abschnitt dargelegten Material ziehen wird. Wenn Sie Zeit brauchen, können Sie diesen Abschnitt überspringen.

In der Praxis werden wahrscheinlich wenige - wenn überhaupt - CFA-Prüfungsprobleme aus diesem Material gezogen. Es gibt nur eine bestimmte Anzahl von Problemen, die Ethik und professionellen Standards gewidmet werden können, und es gibt eine viel höhere Priorität, um die Details jedes Standards zu testen (d. H. Das Material, das wir bereits behandelt haben). Konzentrieren Sie sich bei der Vorbereitung auf Ethik auf die Standards und die Situationen, in denen diese Standards getestet werden. Wir stellen eine kurze Zusammenfassung der Geschäftsordnung vor, die in unserer Berichterstattung über jedes im
Studienführer angegebene Learning Outcome in erster Linie erschöpfend ist. Lassen Sie sich in diesem Material nicht zu sehr verzetteln - es wird vom CFA-Institut vor allem als Warnung aufgenommen. Disciplining CFA-Mitglieder
Disziplinarverfahren, an denen CFA-Mitglieder beteiligt sind, werden vom Professional Standards and Policy Committee (PSPC) des CFA-Instituts bearbeitet. Der PSPC ist befugt, Ermittlungen durchzuführen und Sanktionen zu verhängen. Der PSPC hat zwei Unterausschüsse gebildet:
1
. Unterausschuss für Disziplinaruntersuchungen (DRS) Verantwortlich für:
a. Durchsetzung des Codes und der Standards
b. Überprüfung (und ggf. Änderung) der Geschäftsordnung
c. Disziplinarangelegenheiten überprüfen
d. Übersichtssuspensionen prüfen
2. Standards and Policy Subcommittee (SPS)
Verantwortlich für:
a. Überprüfung (und ggf. Änderung) des Codes und der Standards
b. Förderung des Codes und der Standards
c. Überarbeitung von veröffentlichtem Material in Bezug auf den Kodex und die Standards (Standards of Practice Handbook, selbstverwaltete Ethikprüfungen)
d. Überprüfung der jährlichen PCS (Professional Conduct Statement)
e. Unterstützung bei Untersuchungen
Gründe für Disziplin
Mitglieder des CFA-Instituts können auf der Grundlage von:
1 untersucht werden. Verletzung der Satzung, der Satzung, des Ethikkodex, der Standesregeln oder der Geschäftsordnung des CFA Institute oder anderer anwendbarer Regeln
2. Sanktion oder Unterlassungsklage, die von einer Regierungs- oder Justizbehörde oder einer öffentlichen oder privaten Selbstregulierungsorganisation, die für investitionsrelevante Aktivitäten zuständig ist, auferlegt wird
3. Verurteilung eines Verbrechens oder (wenn die Gerichtsbarkeit kein Verbrechen definiert) jedes Verbrechen, das mit mehr als einem Jahr Gefängnis bestraft wird
4. Verbot oder Beschränkung (dauerhaft oder unbegrenzt) von der Registrierung gemäß den Wertpapiergesetzen einer Gerichtsbarkeit oder jegliche Beschränkung in Bezug auf eine investitionsbezogene berufliche Tätigkeit
5. Versäumnis, die Erklärung zum beruflichen Verhalten auszufüllen, zu unterzeichnen und zurückzugeben
6.Fälschung von Informationen über einen Beitrittsantrag eines Kandidaten oder einer Gesellschaft
7. Versäumnis, mit der Untersuchung und Untersuchung des CFA-Instituts über das eigene Verhalten oder das Verhalten eines anderen Mitglieds zusammenzuarbeiten
8. Jede andere gute Sache
Sanktionen
Der PSPC ist befugt, in Disziplinarangelegenheiten eine der folgenden Sanktionen zu verhängen (aufsteigend von der geringsten bis zur schwersten):
1. Private Censure
- Das Mitglied wird umgehend benachrichtigt und eine öffentliche Bekanntmachung des Misstrauensantrags wird in einer vom CFA-Institut herausgegebenen Publikation veröffentlicht, die an die Mitglieder verteilt wird. Der Name des Mitglieds und alle spezifischen identifizierenden Informationen werden jedoch der Ankündigung vorenthalten. 2.
Öffentliche Zensur - Eine öffentliche Bekanntmachung kann in einer vom CFA-Institut herausgegebenen Veröffentlichung erfolgen, und die Ankündigung kann die Person identifizieren, die sanktioniert wird. Eine öffentliche Zensur kann auch an die Regulierungsbehörde und die Mitgliedsgesellschaft des Mitglieds gerichtet werden. 3.
Zeitliche Aussetzung der Mitgliedschaft - Zusätzlich zu den öffentlichen Benachrichtigungsrichtlinien, die für öffentliche Zensuren erforderlich sind, ist das Mitglied für einen bestimmten Zeitraum von der Mitgliedschaft im CFA Institute und seinen angeschlossenen Gesellschaften ausgeschlossen. Er kann jedoch weiterhin die CFA-Bezeichnung in beruflichen Angelegenheiten verwenden. Die zeitweilige Aussetzung des Rechts zur Verwendung der CFA-Benennung ist das gleiche wie bei Nummer 3, außer dass die Verwendung der CFA-Benennung ebenfalls widerrufen wird, jedoch nur für einen bestimmten Zeitraum, nach dem dieses Recht wieder eingeführt werden kann. 4.
Widerruf der Mitgliedschaft - Mit dieser Sanktion wird das Mitglied zusätzlich zu allen öffentlichen Bekanntmachungen, die in weniger strengen Strafen verhängt wurden, dauerhaft von der Mitgliedschaft im CFA Institute oder angeschlossenen Gesellschaften ausgeschlossen, obwohl das Recht die Verwendung der CFA-Bezeichnung ist in diesem permanenten Verbot nicht unbedingt enthalten. 5.
Widerruf des Rechts zur Verwendung der CFA-Bezeichnung - Diese Sanktion ist die schwerste Strafe, die einem CFA-Charterholder auferlegt werden kann: ein lebenslanges Verbot der Verwendung der CFA-Bezeichnung. 6.
Zusammenfassende Aufhebung - Dies beinhaltet die automatische Aufhebung der Mitgliedschaft im CFA Institute, angegliederter Organisationen oder Mitgliedsgesellschaften, des Rechts zur Nutzung der CFA-Bezeichnung und des Rechts zur Teilnahme am CFA-Programm. 7. Aussetzung oder Widerruf der weiteren Teilnahme am CFA-Programm zur Benennung und Prüfung von CFA
- Diese Sanktion deckt CFA-Kandidaten ab, die sie entweder vorübergehend oder endgültig aus dem CFA-Programm ausschließen (d. H. Für Prüfungen sitzen). Hinweis auf Disziplinarmaßnahmen
Jede Sanktion muss zuerst der betroffenen Person mitgeteilt werden, wobei Folgendes zusammengefasst wird:

Die Art der Angelegenheit und eine Zusammenfassung des Disziplinarverfahrens
  • Welcher anwendbare Kodex, Standard oder Regel wurde verletzt
  • Andere geeignete Informationen, die von der PSPC ermittelt wurden
  • Untersuchungen

Ermittlungen in Bezug auf mögliche Verstöße werden von dem vom DRS ernannten
bezeichneten Beamten durchgeführt, der auf Informationen einer Beschwerdeführerin zurückgreift, die eine schriftliche Beschwerde über das berufliche Verhalten eines Mitglieds eingereicht hat.Die Identität der beschwerdeführenden Partei wird der Person mitgeteilt, die Gegenstand der Beschwerde ist, es sei denn, die beschwerdeführende Partei beantragt ausdrücklich Anonymität. In diesem Fall wird der beauftragte Beamte alle Anstrengungen unternehmen, um die Anonymität der beschwerdeführenden Partei zu schützen, obwohl dieser Schutz die Fähigkeit beeinträchtigen kann, Informationen zu sammeln und festzustellen, dass ein Verstoß vorliegt. Maßnahmen durch den Bevollmächtigten und den DRS
1.
Beendigung der Untersuchung - Wenn nicht genügend Beweise vorhanden sind, um fortzufahren, kann der benannte Amtsträger die Untersuchung durch schriftliche Mitteilung an das Mitglied beenden. Die gleiche Angelegenheit kann jedoch zu einem späteren Zeitpunkt auf der Grundlage zusätzlicher Beweise wiedereröffnet werden. 2. Private Censure
- Bei geringfügigen Verstößen hat der Empfänger das Recht, innerhalb von 30 Tagen abzulehnen und eine Anhörung zu beantragen. Ein Versäumnis der Ablehnung stellt eine Zulassung der Anklage und die Annahme der Sanktion dar. 3.
Abmachungsvereinbarung - Für etwaige Sanktionen, die über eine private Zensur hinausgehen, muss der benannte Amtsträger einen schriftlichen Abfindungsvertrag vorschlagen. Das Mitglied hat das Recht, eine Anhörung entweder abzulehnen und zu beantragen oder die Vereinbarung zu akzeptieren und zu unterzeichnen. Die Vereinbarung muss von beiden Parteien (Mitglied und designierter Offizier) unterzeichnet werden. die Annahme verzichtet auf künftige Rechte zur Anhörung. Anhörungsantrag
Wenn eine vorgeschlagene Sanktion abgelehnt und eine Anhörung beantragt wird, wird vom PSPC eine Anhörung von drei bis fünf Mitgliedern zur Überprüfung der Angelegenheit angeordnet. In diesen Fällen hat das Mitglied Anspruch auf Folgendes:

Persönliche Anhörung - Anhörungen können auch durch Telefonkonferenz
  • durchgeführt werden Terminierung eines für beide Seiten annehmbaren Datums und der Uhrzeit innerhalb von 120 Tagen nach der Aufforderung und mit einer Frist von 30 Tagen
  • Eine angemessene Gelegenheit Anhörung zu seiner eigenen Verteidigung
  • Vertretung durch einen Anwalt
  • Anwesende Zeugen und Beweismittel - Alle Beweismittel und eine Liste von Zeugen müssen mindestens 14 Tage vor der Anhörung beim Anhörungsausschuss eingereicht werden
  • Prüfung von Zeugen
Die Anhörung erfolgt zunächst mit Zeugen und Beweisen zur Unterstützung der Anklage und dann mit Zeugen und Beweisen zur Verteidigung der Anschuldigungen. Das Anhörungsgremium berät sich privat und macht eine Feststellung von Fehlverhalten und eine angemessene Sanktion (basierend auf einem Überwiegen der Beweise) oder einen Befund, dass die Behauptungen nicht gültig waren.

Überprüfung der Hörgeräte-Bestimmung
Die vom Anhörungsgremium empfohlene Disziplinarmaßnahme wird verhängt, es sei denn, eine Überprüfungskommission stellt fest, dass außergewöhnliche und ungewöhnliche Umstände vorliegen. Ein schriftlicher Antrag auf Überprüfung durch ein Prüfungsgremium kann innerhalb von 30 Tagen gestellt werden. Das vom Vorsitzenden des PSPC ernannte Prüfungsgremium besteht aus Mitgliedern, die zuvor nicht an der Angelegenheit beteiligt waren und keinen Interessenkonflikt haben. Das Mitglied muss die außergewöhnlichen und ungewöhnlichen Umstände schriftlich darlegen, und dann trifft sich das Überprüfungsgremium durch Telefonkonferenz und erreicht eine Entscheidung.Die Entscheidung des Prüfungsausschusses ist endgültig und schlüssig.
Zusammenfassung Suspendierung
Mit dieser Sanktion wird eine Person von der Mitgliedschaft im CFA Institute, den angeschlossenen Organisationen und den Mitgliedsgesellschaften entfernt. Es verbietet die Verwendung der CFA-Bezeichnung oder die Teilnahme am CFA-Programm.
Zusammenfassende Aussetzungen werden von einem designierten Beamten des PSPC auf der Grundlage eines von vier Umständen verhängt:
1. Das Mitglied wird schuldig gesprochen oder sich einer Straftat schuldig gemacht, die in den Gesetzen der Urteilszuständigkeit als Verbrechen eingestuft ist, oder (wenn Verbrechen nicht definiert ist) ist das Mitglied eines Verbrechens schuldig, das mit mehr als einem Jahr Gefängnis bestraft wird.
2. Das Mitglied ist dauerhaft oder auf unbestimmte Zeit von der Registrierung nach den Wertpapiergesetzen einer Regierung oder einer Justizbehörde oder von einer öffentlichen oder privaten Selbstregulierungsorganisation, die für investitionsrelevante Aktivitäten zuständig ist, ausgeschlossen.
3. Das Mitglied kooperiert nicht mit der Untersuchung eines Mitglieds durch ein bestimmtes Amt (entweder das seiner eigenen Person oder das einer anderen Person).
4. Das Mitglied versäumt es, die jährliche Erklärung zum beruflichen Verhalten auszufüllen, zu unterzeichnen und zurückzugeben.
Eine summarische Sperre wird automatisch zum Widerruf der Mitgliedschaft und zum Widerruf des Rechts zur Verwendung der CFA-Bezeichnung, sofern das Mitglied nicht innerhalb von fünf Jahren nach dem Datum der summarischen Sperre eine Überprüfung beantragt. Im Fall von Kategorie 3 (Nichtmitarbeit) und Kategorie 4 (Unterlassen der jährlichen Erklärung) kann das Mitglied Einspruch gegen die Aussetzung erheben, indem es entweder an der Untersuchung mitarbeitet oder die Erklärung einreicht oder innerhalb von 30 Tagen einen Antrag auf Überprüfung einreicht. der PSPC Stuhl. Wird innerhalb von 30 Tagen keine Überprüfung beantragt, bedeutet dies, dass die Aussetzung für mindestens ein Jahr verhängt wird. Danach kann eine Überprüfung beantragt werden. Ein Antrag auf Überprüfung einer summarischen Sperre ist prozedural sehr ähnlich dem Überprüfungsverfahren für eine Sanktion, die von einem benannten Amtsträger verhängt wurde (siehe oben).
Wiedereinsetzung nach Widerruf
Mitglieder können die Rücknahme widerrufener Privilegien beantragen, um Mitglied des CFA-Instituts (oder angegliederter Organisationen und Gesellschaften) zu werden, die CFA-Bezeichnung zu verwenden oder am CFA-Programm teilzunehmen. Es gelten die folgenden Richtlinien:
Fünf Jahre Wartezeit zwischen dem Inkrafttreten des Widerrufs und dem Wiedereinsetzungsantrag

  • Nachweis der Eignung zur Durchführung einer Finanzanalyse: Zur Zufriedenheit des PSPC muss das Mitglied nachweisen, dass er oder sie wird rehabilitiert und erfüllt alle disziplinarischen Sanktionen.
  • Einhaltung anderer vom PSPC geforderter Bedingungen: zum Beispiel Verabschiedung einer selbstverwalteten Practice-of-Practice-Prüfung und Einreichung einer ausgefüllten und unterzeichneten Professional Conduct-Erklärung > Wiedereinsetzungsgesuche werden einem bestimmten Beamten des PSPC zugeteilt, der eine Untersuchung durchführt und eine Entscheidung trifft. Wird eine Petition abgelehnt, wird keine nachfolgende Petition für mindestens zwei Jahre überprüft.
  • Vertraulichkeit

Alle Verfahren des CFA Institute, die berufliches Verhalten betreffen, werden vertraulich behandelt, es sei denn, ein mutmaßlicher Verstoß ist ein eindeutiger Verstoß gegen ein Gesetz, eine Vorschrift oder eine Verordnung (in diesem Fall besteht die Pflicht zur Einhaltung des Gesetzes). oder wenn das Mitglied auf Vertraulichkeit verzichtet.Eine Regulierungsbehörde (z. B. die SEC) hat das Recht, Kopien bestimmter Dokumente anzufordern, einschließlich von Einigungsvereinbarungen, Disziplinarmaßnahmen und Entscheidungen, die von einem Anhörungsgremium und / oder einem Überprüfungsgremium getroffen wurden.
Um abschließend zu sein, werden wir nun die Anforderungen einer LOS, die seither entfernt wurde, über die Verfahrensregeln für Verfahren im Zusammenhang mit dem Berufsverhalten prüfen. Beachten Sie, dass es unwahrscheinlich ist, dass das CFA Institute Prüfungsprobleme aus dem in diesem Abschnitt dargelegten Material ziehen wird. Wenn Sie Zeit brauchen, können Sie diesen Abschnitt überspringen.
In der Praxis werden wahrscheinlich wenige - wenn überhaupt - CFA-Prüfungsprobleme aus diesem Material gezogen. Es gibt nur eine bestimmte Anzahl von Problemen, die Ethik und professionellen Standards gewidmet werden können, und es gibt eine viel höhere Priorität, um die Details jedes Standards zu testen (d. H. Das Material, das wir bereits behandelt haben). Konzentrieren Sie sich bei der Vorbereitung auf Ethik auf die Standards und die Situationen, in denen diese Standards getestet werden. Wir stellen eine kurze Zusammenfassung der Geschäftsordnung vor, die in unserer Berichterstattung über jedes im
Studienführer
angegebene Learning Outcome in erster Linie erschöpfend ist. Lassen Sie sich in diesem Material nicht zu sehr verzetteln - es wird vom CFA-Institut vor allem als Warnung aufgenommen. Disciplining CFA-Mitglieder Disziplinarverfahren, an denen CFA-Mitglieder beteiligt sind, werden vom Professional Standards and Policy Committee (PSPC) des CFA-Instituts bearbeitet. Der PSPC ist befugt, Ermittlungen durchzuführen und Sanktionen zu verhängen. Der PSPC hat zwei Unterausschüsse gebildet:
1
.
Unterausschuss für Disziplinaruntersuchungen (DRS) Verantwortlich für: a. Durchsetzung des Codes und der Standards
b. Überprüfung (und ggf. Änderung) der Geschäftsordnung
c. Disziplinarangelegenheiten überprüfen
d. Übersichtssuspensionen prüfen
2. Standards and Policy Subcommittee (SPS)
Verantwortlich für:
a. Überprüfung (und ggf. Änderung) des Codes und der Standards
b. Förderung des Codes und der Standards
c. Überarbeitung von veröffentlichtem Material in Bezug auf den Kodex und die Standards (Standards of Practice Handbook, selbstverwaltete Ethikprüfungen)
d. Überprüfung der jährlichen PCS (Professional Conduct Statement)
e. Unterstützung bei Untersuchungen
Gründe für Disziplin
Mitglieder des CFA-Instituts können auf der Grundlage von:
1 untersucht werden. Verletzung der Satzung, der Satzung, des Ethikkodex, der Standesregeln oder der Geschäftsordnung des CFA Institute oder anderer anwendbarer Regeln
2. Sanktion oder Unterlassungsklage, die von einer Regierungs- oder Justizbehörde oder einer öffentlichen oder privaten Selbstregulierungsorganisation, die für investitionsrelevante Aktivitäten zuständig ist, auferlegt wird
3. Verurteilung eines Verbrechens oder (wenn die Gerichtsbarkeit kein Verbrechen definiert) jedes Verbrechen, das mit mehr als einem Jahr Gefängnis bestraft wird
4. Verbot oder Beschränkung (dauerhaft oder unbegrenzt) von der Registrierung gemäß den Wertpapiergesetzen einer Gerichtsbarkeit oder jegliche Beschränkung in Bezug auf eine investitionsbezogene berufliche Tätigkeit
5. Versäumnis, die Erklärung zum beruflichen Verhalten auszufüllen, zu unterzeichnen und zurückzugeben
6.Fälschung von Informationen über einen Beitrittsantrag eines Kandidaten oder einer Gesellschaft
7. Versäumnis, mit der Untersuchung und Untersuchung des CFA-Instituts über das eigene Verhalten oder das Verhalten eines anderen Mitglieds zusammenzuarbeiten
8. Jede andere gute Sache
Sanktionen
Der PSPC ist befugt, in Disziplinarangelegenheiten eine der folgenden Sanktionen zu verhängen (aufsteigend von der geringsten bis zur schwersten):
1. Private Censure
-
Das Mitglied wird umgehend benachrichtigt und eine öffentliche Bekanntmachung des Misstrauensantrags wird in einer vom CFA-Institut herausgegebenen Publikation veröffentlicht, die an die Mitglieder verteilt wird. Der Name des Mitglieds und alle spezifischen identifizierenden Informationen werden jedoch der Ankündigung vorenthalten. 2. Öffentliche Zensur
- Eine öffentliche Bekanntmachung kann in einer vom CFA-Institut herausgegebenen Veröffentlichung erfolgen, und die Ankündigung kann die Person identifizieren, die sanktioniert wird. Eine öffentliche Zensur kann auch an die Regulierungsbehörde und die Mitgliedsgesellschaft des Mitglieds gerichtet werden. 3. Zeitliche Aussetzung der Mitgliedschaft
- Zusätzlich zu den öffentlichen Benachrichtigungsrichtlinien, die für öffentliche Zensuren erforderlich sind, ist das Mitglied für einen bestimmten Zeitraum von der Mitgliedschaft im CFA Institute und seinen angeschlossenen Gesellschaften ausgeschlossen. Er kann jedoch weiterhin die CFA-Bezeichnung in beruflichen Angelegenheiten verwenden. Die zeitweilige Aussetzung des Rechts zur Verwendung der CFA-Benennung ist das gleiche wie bei Nummer 3, außer dass die Verwendung der CFA-Benennung ebenfalls widerrufen wird, jedoch nur für einen bestimmten Zeitraum, nach dem dieses Recht wieder eingeführt werden kann. 4. Widerruf der Mitgliedschaft
- Mit dieser Sanktion wird das Mitglied zusätzlich zu allen öffentlichen Bekanntmachungen, die in weniger strengen Strafen verhängt wurden, dauerhaft von der Mitgliedschaft im CFA Institute oder angeschlossenen Gesellschaften ausgeschlossen, obwohl das Recht die Verwendung der CFA-Bezeichnung ist in diesem permanenten Verbot nicht unbedingt enthalten. 5. Widerruf des Rechts zur Verwendung der CFA-Bezeichnung
- Diese Sanktion ist die schwerste Strafe, die einem CFA-Charterholder auferlegt werden kann: ein lebenslanges Verbot der Verwendung der CFA-Bezeichnung. 6. Zusammenfassende Aufhebung
- Dies beinhaltet die automatische Aufhebung der Mitgliedschaft im CFA Institute, angegliederter Organisationen oder Mitgliedsgesellschaften, des Rechts zur Nutzung der CFA-Bezeichnung und des Rechts zur Teilnahme am CFA-Programm. 7. Aussetzung oder Widerruf der weiteren Teilnahme am CFA-Programm zur Benennung und Prüfung von CFA -
Diese Sanktion deckt CFA-Kandidaten ab, die sie entweder vorübergehend oder endgültig aus dem CFA-Programm ausschließen (d. H. Für Prüfungen sitzen). Hinweis auf Disziplinarmaßnahmen Jede Sanktion muss der betroffenen Person zuerst mitgeteilt werden, wobei Folgendes zusammengefasst wird:
Die Art der Angelegenheit und eine Zusammenfassung des Disziplinarverfahrens
Welcher anwendbare Kodex, Standard oder Regel wurde verletzt

  • Andere geeignete Informationen, die von der PSPC ermittelt wurden
  • Untersuchungen
  • Untersuchungen zu möglichen Verstößen werden von dem vom DRS ernannten

Beauftragten
auf der Grundlage von Informationen einer beschwerdeführenden Partei durchgeführt. reichte eine schriftliche Beschwerde über das berufliche Verhalten eines Mitglieds ein.Die Identität der beschwerdeführenden Partei wird der Person mitgeteilt, die Gegenstand der Beschwerde ist, es sei denn, die beschwerdeführende Partei beantragt ausdrücklich Anonymität. In diesem Fall wird der beauftragte Beamte alle Anstrengungen unternehmen, um die Anonymität der beschwerdeführenden Partei zu schützen, obwohl dieser Schutz die Fähigkeit beeinträchtigen kann, Informationen zu sammeln und festzustellen, dass ein Verstoß vorliegt. Maßnahmen durch den Bevollmächtigten und den DRS 1.
Beendigung der Untersuchung
- Wenn nicht genügend Beweise vorhanden sind, um fortzufahren, kann der benannte Amtsträger die Untersuchung durch schriftliche Mitteilung an das Mitglied beenden. Die gleiche Angelegenheit kann jedoch zu einem späteren Zeitpunkt auf der Grundlage zusätzlicher Beweise wiedereröffnet werden. 2. Private Censure - Bei geringfügigen Verstößen hat der Empfänger das Recht, innerhalb von 30 Tagen abzulehnen und eine Anhörung zu beantragen. Ein Versäumnis der Ablehnung stellt eine Zulassung der Anklage und die Annahme der Sanktion dar.
3. Abmachungsvereinbarung
- Für etwaige Sanktionen, die über eine private Zensur hinausgehen, muss der benannte Amtsträger einen schriftlichen Abfindungsvertrag vorschlagen. Das Mitglied hat das Recht, eine Anhörung entweder abzulehnen und zu beantragen oder die Vereinbarung zu akzeptieren und zu unterzeichnen. Die Vereinbarung muss von beiden Parteien (Mitglied und designierter Offizier) unterzeichnet werden. die Annahme verzichtet auf künftige Rechte zur Anhörung. Anhörungsantrag Wenn eine vorgeschlagene Sanktion abgelehnt und eine Anhörung beantragt wird, wird vom PSPC eine Anhörung von drei bis fünf Mitgliedern zur Überprüfung der Angelegenheit angeordnet. In diesen Fällen hat das Mitglied Anspruch auf Folgendes:
Persönliche Anhörung - Anhörungen können auch durch Telefonkonferenz
durchgeführt werden. Terminvereinbarung für ein annehmbares Datum und eine Zeit innerhalb von 120 Tagen nach der Aufforderung und mit einer Frist von 30 Tagen.

  • Eine angemessene Gelegenheit, um zu seiner eigenen Verteidigung gehört zu werden
  • Vertretung durch einen Verteidiger
  • Zeugen und Beweise vorlegen - alle Beweise und eine Liste von Zeugen müssen mindestens 14 Tage vor dem Anhörungsgremium eingereicht werden. Anhörung
  • Vernehmung von Zeugen
  • Die Anhörung erfolgt zunächst mit Zeugen und Beweisen zur Unterstützung der Anklage und dann mit Zeugen und Beweisen zur Verteidigung der Anschuldigungen. Das Anhörungsgremium berät sich privat und macht eine Feststellung von Fehlverhalten und eine angemessene Sanktion (basierend auf einem Überwiegen der Beweise) oder einen Befund, dass die Behauptungen nicht gültig waren.
  • Überprüfung der Hörgeräte-Bestimmung

Die vom Anhörungsgremium empfohlene Disziplinarmaßnahme wird verhängt, es sei denn, eine Überprüfungskommission stellt fest, dass außergewöhnliche und ungewöhnliche Umstände vorliegen. Ein schriftlicher Antrag auf Überprüfung durch ein Prüfungsgremium kann innerhalb von 30 Tagen gestellt werden. Das vom Vorsitzenden des PSPC ernannte Prüfungsgremium besteht aus Mitgliedern, die zuvor nicht an der Angelegenheit beteiligt waren und keinen Interessenkonflikt haben. Das Mitglied muss die außergewöhnlichen und ungewöhnlichen Umstände schriftlich darlegen, und dann trifft sich das Überprüfungsgremium durch Telefonkonferenz und erreicht eine Entscheidung.Die Entscheidung des Prüfungsausschusses ist endgültig und schlüssig.
Zusammenfassung Suspendierung
Mit dieser Sanktion wird eine Person von der Mitgliedschaft im CFA Institute, den angeschlossenen Organisationen und den Mitgliedsgesellschaften entfernt. Es verbietet die Verwendung der CFA-Bezeichnung oder die Teilnahme am CFA-Programm.
Zusammenfassende Aussetzungen werden von einem designierten Beamten des PSPC auf der Grundlage eines von vier Umständen verhängt:
1. Das Mitglied wird schuldig gesprochen oder sich einer Straftat schuldig gemacht, die in den Gesetzen der Urteilszuständigkeit als Verbrechen eingestuft ist, oder (wenn Verbrechen nicht definiert ist) ist das Mitglied eines Verbrechens schuldig, das mit mehr als einem Jahr Gefängnis bestraft wird.
2. Das Mitglied ist dauerhaft oder auf unbestimmte Zeit von der Registrierung nach den Wertpapiergesetzen einer Regierung oder einer Justizbehörde oder von einer öffentlichen oder privaten Selbstregulierungsorganisation, die für investitionsrelevante Aktivitäten zuständig ist, ausgeschlossen.
3. Das Mitglied kooperiert nicht mit der Untersuchung eines Mitglieds durch ein bestimmtes Amt (entweder das seiner eigenen Person oder das einer anderen Person).
4. Das Mitglied versäumt es, die jährliche Erklärung zum beruflichen Verhalten auszufüllen, zu unterzeichnen und zurückzugeben.
Eine summarische Sperre wird automatisch zum Widerruf der Mitgliedschaft und zum Widerruf des Rechts zur Verwendung der CFA-Bezeichnung, sofern das Mitglied nicht innerhalb von fünf Jahren nach dem Datum der summarischen Sperre eine Überprüfung beantragt. Im Fall von Kategorie 3 (Nichtmitarbeit) und Kategorie 4 (Unterlassen der jährlichen Erklärung) kann das Mitglied Einspruch gegen die Aussetzung erheben, indem es entweder an der Untersuchung mitarbeitet oder die Erklärung einreicht oder innerhalb von 30 Tagen einen Antrag auf Überprüfung einreicht. der PSPC Stuhl. Wird innerhalb von 30 Tagen keine Überprüfung beantragt, bedeutet dies, dass die Aussetzung für mindestens ein Jahr verhängt wird. Danach kann eine Überprüfung beantragt werden. Ein Antrag auf Überprüfung einer summarischen Sperre ist prozedural sehr ähnlich dem Überprüfungsverfahren für eine Sanktion, die von einem benannten Amtsträger verhängt wurde (siehe oben).
Wiedereinsetzung nach Widerruf
Mitglieder können die Rücknahme widerrufener Privilegien beantragen, um Mitglied des CFA-Instituts (oder angegliederter Organisationen und Gesellschaften) zu werden, die CFA-Bezeichnung zu verwenden oder am CFA-Programm teilzunehmen. Es gelten die folgenden Richtlinien:
Fünf Jahre Wartezeit zwischen dem Inkrafttreten des Widerrufs und dem Wiedereinsetzungsantrag
Nachweis der Eignung zur Durchführung einer Finanzanalyse: Zur Zufriedenheit des PSPC muss das Mitglied nachweisen, dass er oder sie wird rehabilitiert und erfüllt alle disziplinarischen Sanktionen.

  • Einhaltung anderer vom PSPC geforderter Bedingungen: zum Beispiel Verabschiedung einer selbstverwalteten Practice-of-Practice-Prüfung und Einreichung einer ausgefüllten und unterzeichneten Professional Conduct-Erklärung > Wiedereinsetzungsgesuche werden einem bestimmten Beamten des PSPC zugeteilt, der eine Untersuchung durchführt und eine Entscheidung trifft. Wird eine Petition abgelehnt, wird keine nachfolgende Petition für mindestens zwei Jahre überprüft.
  • Vertraulichkeit
  • Alle Verfahren des CFA Institute, die berufliches Verhalten betreffen, werden vertraulich behandelt, es sei denn, ein mutmaßlicher Verstoß ist ein eindeutiger Verstoß gegen ein Gesetz, eine Vorschrift oder eine Verordnung (in diesem Fall besteht die Pflicht zur Einhaltung des Gesetzes). oder wenn das Mitglied auf Vertraulichkeit verzichtet.Eine Regulierungsbehörde (z. B. die SEC) hat das Recht, Kopien bestimmter Dokumente anzufordern, einschließlich von Einigungsvereinbarungen, Disziplinarmaßnahmen und Entscheidungen, die von einem Anhörungsgremium und / oder einem Überprüfungsgremium getroffen wurden.