Erfahrene Investoren: älter und weiser oder nur älter?


Erfahrene Investoren sind dafür bekannt, ein scharfes Auge und vielfältige Finanzkenntnisse zu nutzen, um sie bei ihren Aktienentscheidungen zu unterstützen. Sie schreiben ihrem Erfolg oft zu, dass sie in der Geschäftswelt aktiv sind und eine Reihe von Arbeitsbeziehungen mit Fondsmanagern und Bankern unterhalten. Dennoch haben selbst die erfolgreichsten Investoren im Laufe ihrer beruflichen Laufbahn finanziell schlimme Fehler gemacht. Während der Börsencrash von 2008 einige ihrer Verluste erklären wird, finden Sie heraus, wie sich einige der berühmtesten Investoren erholt haben, als sie alterten.

In Bildern: Baby Buffett Portfolio: Seine 6 besten Long-Term-Picks

Warren Buffett Warren Buffett tätigte seine erste Investition in Höhe von 1 Million US-Dollar in eine Windfabrik. Es begann mit mehreren Buffett-Partnerschaften, die erste begann mit 105.000 Dollar und stieg auf über 104 Millionen Dollar. Diese Partnerschaften haben in Aktien verschiedener Unternehmen investiert. Von 1962 bis Mitte der 1980er Jahre wandte sich Buffett um eine unrentable Textil-Produktionsfirma, Berkshire Hathaway, indem er zunächst in Aktien investierte und später Firmen über die Firma kaufte. Nachdem er alle seine Partnerschaften zu einer zusammengelegt hatte, sammelte er schließlich einen milliardenschweren Reichtum durch Aktien.

Im Jahr 1988 kaufte Buffett kühn über 1 Milliarde Dollar Coca-Cola-Aktien. Heute hat ihn diese Investition rund 10 Milliarden Dollar gekostet. Im Jahr 2002 schloss er einen 11-Milliarden-Dollar-Forward für die Lieferung von US-Dollar ab, und bis 2006 hatte der Vertrag zwei Milliarden Dollar gewonnen. Mit der Katastrophe von Hurrikan Katrina meldete Buffet finanzielle Verluste in seinen Rückversicherungsabteilungen.

In den letzten 10 Jahren hat sich die Aktie von Berkshire Hathaway mehr als verdoppelt (gegenüber einem Rückgang des S & P 500 Index um über 20%). Aber es war im Jahr 2009, dass Buffett seine größte Aktie nach dem Kauf eines Burlington Northern Santa Fe für 26 Milliarden US-Dollar erwarb.

Buffet hatte im Jahr 2006 einen Wert von 44 Milliarden US-Dollar, wobei er der Bill und Melinda Gates Foundation 31 Milliarden US-Dollar und anderen Wohltätigkeitsorganisationen 6 Milliarden US-Dollar zugesprochen hatte, was beweist, dass Buffett nicht nur weiser, sondern auch gut ist. -herzig. (Um mehr über Buffetts Leben zu erfahren, lesen Sie Warren Buffett: Der Weg zum Reichtum .)

Thomas Rowe Price, Jr. Der Vater von langfristigen Anlagestrategien entwickelte Price schrittweise eine Strategie für den Wachstumsstil von Investitionen und sah sein Potenzial für überlegene Erträge, entgegen traditionellen Vorstellungen, dass die Börse nur für kurzfristige Risiken war.

Ein Vertreter von T. Rowe Price erklärte 2004, dass in "Zeiträumen von 10 Jahren oder länger die Vorteile der Absicherung oder nicht der Absicherung ausbalancieren". Betrachtet man einen der ältesten Fonds von T Rowe Price, den Growth Stock Fund, so erzielte er seit seiner Auflegung im Jahr 1950 rund 10,46%. In den letzten 10 Jahren hat der Fonds jedoch nur eine durchschnittliche jährliche Rendite von 0 erzielt.71%. Könnte das bedeuten, dass Price sich verlangsamt?

Der Preis erhöhte das verwaltete Vermögen von 2 USD. 3 Millionen im Jahr 1938 auf 42 Millionen US-Dollar im Jahr 1949 und auf rund 315 Milliarden US-Dollar im Jahr 2009. (Für mehr über Price's Leben und Investment-Stil, Thomas Rowe Price: Always Right .)

George Soros > Seit den 1990er-Jahren ist Soros als "der Mann, der die Bank of England brach" bekannt, nachdem er während der US-Dollar-Krise einen Gewinn von rund einer Milliarde Dollar mit britischen Pfund gemeldet hatte. Daher gilt er als kurzfristiger Spekulant, der enorme Einsätze an den Finanzmärkten tätigt und viele Verluste, letztendlich aber mehr Gewinne verursacht. Im Jahr 2008 kaufte Soros einen Anteil von 811 Millionen US-Dollar an Petroleo Brasileiro, wodurch der aufstrebende brasilianische staatlich kontrollierte Ölkonzern die größte Beteiligung seines Investmentfonds wurde. Während sein Anlagestil zu vielen öffentlichen Investment-Gaffes geführt hat, wurde sein Vermögen auf 13 bis 14 Milliarden Dollar geschätzt. Also, Soros bricht vielleicht nicht mehr Länder-Banken, aber es geht ihm immer noch ganz gut. (Erfahren Sie mehr über einen der größten Investoren der Welt, lesen Sie

George Soros: Die Philosophie eines Elite-Investors .) Carl Icahn

Icahn, selbstgebauter Milliardär, begann seine Karriere an der Wand Street 1961 und gründete Icahn & Co. erst sieben Jahre später. In den 1980er Jahren begann er, bedeutende Positionen in vielen namhaften Unternehmen zu übernehmen, darunter Texaco, Anadarko Petroleum und Motorola, die zwar nicht so gut laufen wie erwartet, aber Icahn weiterhin hält. Andere Investitionen in Biotech-Investments wie ImClone Systems und MedImmune sowie der Erwerb und Verkauf von Glücksspiel- und Energieunternehmen haben sich sehr gut entwickelt. Im Jahr 2009 berichtete sein Hedgefonds Icahn & Co., dass sein Fonds 32% zurücklief, was eine enorme Kehrtwende gegenüber 2008 darstellte, als das Unternehmen um 35% abwertete.

Forbes schätzte das Nettovermögen von Icahn 2009 auf rund 9 Milliarden US-Dollar, obwohl derzeit 2 Milliarden US-Dollar in einem Rechtsstreit mit dem Hedge-Fonds Q Investments bestritten werden. Aus seiner jüngsten Rückkehr im Jahr 2009 können wir sehen, dass Icahn es immer noch hat. (Erfahren Sie mehr über Icahns Anlagephilosophie und den "Icahn Lift" in Können Sie wie Carl Icahn investieren? ) Peter Lynch

Value Investor Peter Lynch ist ein beeindruckender Fondsmanager, der für seine Zeit bekannt ist. und wieder hohe Renditen für Investoren. Als Lynch von 1977 bis 1990 Fidelity Magellan leitete, lag die durchschnittliche Jahresrendite bei 29%, womit der S & P 500 Index in 11 dieser 13 Jahre übertroffen wurde. Dennoch bleibt er praktisch. Lynch hat in der Vergangenheit gesagt: "In diesem Geschäft, wenn du gut bist, bist du in sechs von zehn Fällen richtig ... Ich habe Aktien von 11 bis 7 Cent bekommen."

Schätzungsweise 352 Millionen Dollar wert 2006, jetzt pensionierter Lynch hat einen langen Weg von seinen ersten $ 1, 000 investiert in ein Unternehmen namens Flying Tiger während der Universität, die etwa 10-mal geschätzt, oder seine erste "Tenbagger", Lynchs selbst geprägte Begriff.

Fazit

Erfahrene Investoren wie Buffett und Lynch sind getrieben und trotz offensichtlicher Unterschiede zwischen ihnen strategische Investoren.Es ist bekannt, dass viele erfolgreiche Investoren Unternehmen kaufen, von denen sie glauben, dass sie unterbewertet sind, und sie nur dann verkaufen, wenn es angemessen erscheint - oder in Buffetts Fall halten sie sie "für immer". Andere, wie zum Beispiel Soros, sind dafür bekannt, Aktien mit einem Bauchgefühl zu kaufen oder zu verkaufen. Wenn man sich die Liste der großen Investoren anschaut, sind fast alle noch im Geld. Trotz der Hits, die sie während der Rezession 2007-2009 ergriffen haben, sind diese erfahrenen Investoren mit dem Alter noch klüger geworden.

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