Belichtung Bei Standardeinstellung - EAD

Was bedeutet "Exposure at Default - EAD"

Exposure at Default (EAD) ist der Gesamtwert, dem eine Bank zum Zeitpunkt des Ausfalls eines Kredits ausgesetzt ist. Mit dem IRB-Ansatz (Internal Ratings Board) verwenden Finanzinstitute häufig ihre eigenen Risikomanagement-Standardmodelle, um ihre jeweiligen EAD-Systeme zu berechnen. Das Engagement bei Ausfall, zusammen mit dem Verlust bei Verlust (Loss Given Default, LGD) und der Ausfallwahrscheinlichkeit (PD), wird zur Berechnung des Kreditrisikokapitals von Finanzinstituten verwendet.

UNTERBRECHEN 'Belichtung bei Standardeinstellung - EAD'

eAD ist die erwartete Verlusthöhe, der eine Bank ausgesetzt sein kann, wenn ein Schuldner einen Kredit ausfällt. Banken berechnen oft einen EAD-Wert für jedes Darlehen und verwenden die Zahlen, um ihr Gesamtausfallrisiko zu bestimmen.

Wahrscheinlichkeit der Ausfallanalyse

Die Ausfallwahrscheinlichkeitsanalyse (PD) ist eine Methode, die von größeren Instituten bei der Berechnung des erwarteten Verlustes verwendet wird. Jedem Risikomaß ist bereits eine PD zugeordnet, die die prozentuale Ausfallerwartung darstellt, die üblicherweise durch die Bewertung überfälliger Kredite ermittelt wird. Loss Given Default (LGD), der für die Branche oder das Segment einzigartig ist, misst den erwarteten Verlust, netto der Einziehungen, ausgedrückt in Prozent.

Berechnung des erwarteten Verlusts

In Kombination mit der Variablen EAD oder dem aktuellen Stand bei Ausfall wird die Berechnung des erwarteten Verlustes in der folgenden Formel ausgedrückt: Erwarteter Verlust = EAD x PD x LGD. PD wird in der Regel berechnet, indem eine Migrationsanalyse von Krediten mit ähnlicher Bonität über einen bestimmten Zeitraum durchgeführt wird und der Prozentsatz der Kredite gemessen wird, die standardmäßig ausfallen. Die PD wird dann der Risikolevel zugeordnet. Jede Risikostufe hat einen PD-Prozentsatz.

Eine genaue LGD-Variable kann schwer zu bestimmen sein, wenn sich die Portfolioverluste von dem unterscheiden, was erwartet wurde, oder wenn das Segment statistisch klein ist. Branchen-LGDs sind normalerweise von Fremdkapitalgebern erhältlich. Darüber hinaus sind PD- und LGD-Nummern normalerweise während eines Konjunkturzyklus gültig. Die Zahlen sollten jedoch regelmäßig neu bewertet werden oder im Falle einer wirtschaftlichen Erholung oder Rezession, einer Fusion oder wesentlichen Änderungen in der Zusammensetzung des Portfolios.

Beispiel für ein Engagement bei Verzug

Im Juni 2016 verabschiedete das Repräsentantenhaus einen Gesetzesentwurf, der Puerto Rico bei der Restrukturierung seiner Schuldenlast in Höhe von 70 Milliarden US-Dollar unterstützt, um zu vermeiden, dass mehr Schulden getilgt werden. Statt direkten finanziellen Beistand zu gewähren, gründete der Gesetzentwurf einen siebenköpfigen Beirat, der für die Verhandlungen mit den Gläubigern der Insel verantwortlich ist, um eine möglicherweise lange und kostspielige Gerichtsschlacht zu vermeiden.Der Gesetzentwurf schuf auch eine bundesstaatliche Arbeitsgruppe, die dafür verantwortlich war, Wege zu finden, wie Puerto Rico aus den wirtschaftlichen Herausforderungen herauskommt, die es seit Jahrzehnten erlebt hat.

Ein Teil des Grundes für den Zusammenbruch war die Entscheidung des Kongresses von 1996, eine Steuervergünstigung zu beenden, die amerikanische pharmazeutische und petrochemische Unternehmen veranlasste, Tochtergesellschaften in Puerto Rico zu gründen. Als die Steuererleichterung endete, begannen Unternehmen, die Insel zu verlassen.