Finanziell Shenanigans

DEFINITION von "Financial Shenanigans"

Handlungen oder Handlungen, die darauf abzielen, die wahre finanzielle Leistung oder tatsächliche finanzielle Lage eines Unternehmens oder einer juristischen Person zu verschleiern oder falsch darzustellen. Finanzlücken können von relativ geringfügigen Verstößen reichen, die eine kreative Interpretation von Buchhaltungsregeln bis hin zu offenem Betrug über viele Jahre hinweg beinhalten. In fast allen Fällen wird die Enthüllung, dass die herausragende finanzielle Performance eines Unternehmens eher auf finanzielle Schwächen als auf die Fähigkeiten des Managements zurückzuführen ist, einen katastrophalen Effekt auf den Aktienkurs und die Zukunftsaussichten haben. Je nach Umfang und Umfang der Spielereien können die Auswirkungen von einem steilen Abverkauf der Aktie bis hin zu Insolvenz und Auflösung des Unternehmens reichen.

BRECHEN 'Finanzielle Shenanigans'

Finanzlücken können grob in zwei Typen eingeteilt werden:
  1. Systeme, die Umsätze und Gewinne überschätzen - die Vorteile in diesem Fall liegen auf der Hand. Eine künstliche Steigerung des Gewinns pro Aktie (EPS) und der Wachstumsraten wirkt sich direkt und positiv auf die Bewertung eines Unternehmens aus, die im Allgemeinen das Management durch höhere Vergütung und Gewinne aus Aktienoptionen belohnt.
  2. Systeme, die Umsätze und Gewinne unterschätzen - dies wird normalerweise gemacht, um das Nettoeinkommen über Zeiträume hinweg zu glätten und es weniger volatil erscheinen zu lassen. Diese Spielereien sind zwar unerwünscht, aber weniger gravierend als solche, die Umsätze und Gewinne übersteigen.
Unternehmen haben zahlreiche Möglichkeiten, sich finanziell zu stehlen, wenn sie dies wünschen. Dazu gehören die vorzeitige Erfassung von Umsätzen, die Erfassung von Verkäufen an einem verbundenen Unternehmen oder die Erfassung von Umsätzen aus nicht ausgelagerten Positionen, die Aktivierung von Forschungs- und Entwicklungskosten, die Umgliederung von Bilanzposten zur Erzielung von Erträgen, Amortisation von Kosten oder Abschreibung von Vermögenswerten. Zweck Fahrzeuge, um Schulden zu verstecken oder Besitz zu maskieren, und so weiter. In den meisten Fällen weitreichender und komplexer Betrügereien wurden selbst von den Rechnungsprüfern und Buchhaltern eines Unternehmens keine finanziellen Unzulänglichkeiten festgestellt.

In den Vereinigten Staaten wurde in den Jahren 2001-02 eine beträchtliche Anzahl finanzieller Schikanen bei Unternehmen wie Enron, WorldCom und Tyco entdeckt. Die obersten Führungskräfte von Enron und WorldCom drängten ihre Unternehmen in den Bankrott und bezahlten den Preis, indem sie Gefängnisstrafen erhielten. Die Flut von Unternehmensverletzungen während dieser Zeit führte im Juli 2002 zur Verabschiedung des Sarbanes-Oxley Acts, der neue und verbesserte Standards für alle öffentlichen Verwaltungsräte, Management- und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften in den USA festlegte.