Allgemeine Optionen Terminologie

Allgemeine Optionen Terminologie
Futures sind sehr ähnlich Viele Rücksichten auf Optionen, wie weiter oben in diesem Kapitel besprochen. Es ist daher nicht überraschend, dass Futures-Trader einige Begriffe kennen müssen, die aus der Optionswelt stammen. Dies gilt insbesondere in Anbetracht dessen, wie häufig Futures-Kontrakte als Basisoptionen für Rohstoffe dienen.
Wie in der vorangegangenen Terminologie für allgemeine Terminologie geben wir hier nur kurze Definitionen an, auf die in späteren Kapiteln eingegangen werden soll.
Definitionen
At-the-Money: Der Punkt, an dem der Ausübungspreis einer Option derselbe ist wie der aktuelle Handelspreis der zugrunde liegenden Ware.
Call : Ein Optionskontrakt, der dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, eine Ware oder einen anderen Vermögenswert zu erwerben oder eine Long-Futures-Position einzugehen.
Umwandlung : Eine Position, die durch den Verkauf einer Call-Option, den Kauf einer Put-Option und den Kauf des Basiswerts (z. B. Futures-Kontrakt) entsteht, wobei die Optionen denselben Ausübungspreis und denselben Ablauf haben.
Delta : Die erwartete Änderung des Preises einer Option bei einer Einheitsänderung des Preises des zugrunde liegenden Futures-Kontrakts oder physischen Rohstoffs.
Ausübung : Kauf oder Verkauf wählen, wobei das Recht des Eigentümers eines Optionskontraktes genutzt wird.
Ablauf : Das Datum, an dem ein Optionsvertrag automatisch abläuft. am letzten Tag kann eine Option ausgeübt werden.
Grantor : Der Makler, Verfasser, Verkäufer oder Emittent eines Optionskontraktes, der bereit ist, im Falle einer Put-Transaktion die zugrunde liegende Ware (oder einen Futures-Kontrakt) zu kaufen, im Gegenzug für die gezahlte Prämie. Option, oder die zugrunde liegende Ware (oder Futures-Kontrakt) im Falle einer Call-Option zu verkaufen.
In-The-Money : Der Status eines Optionskontraktes, bei dem er bei Ausübung einen positiven Wert hat.
Intrinsischer Wert: Ein Maß für den Wert einer Option, wenn sie sofort ausgeübt wird; das Ausmaß, in dem es im Geld ist.
Out-Of-The-Money: Der Status eines Optionskontraktes, in dem er keinen inneren Wert hat.
Premium: Die Zahlung, die ein Käufer an den Optionsschreiber leistet, um einen Optionskontrakt zu gewähren. ( Anmerkung: "Premium" hat auch die oben definierte Bedeutung als den Betrag, den ein Preis erhöht würde, um eine Ware von besserer Qualität zu kaufen.)
Put : Ein Optionsvertrag, der der Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine bestimmte Menge einer bestimmten Ware oder eines anderen Interesses zu einem bestimmten Zeitpunkt vor oder zu einem späteren Zeitpunkt zu verkaufen.
Spread : Der Kauf eines Futures-Liefermonats gegen den Verkauf eines anderen Futures-Liefermonats der gleichen Ware.
Straddle : Der Kauf eines Liefermonats einer Ware gegen den Verkauf desselben Liefermonats einer anderen Ware.
Strangle : Eine Optionsposition, die aus dem Kauf von Put- und Call-Optionen mit demselben Verfallsdatum, aber unterschiedlichen Ausübungspreisen besteht.
Synthetische Futures: Eine Position, die einen Futures-Kontrakt nachahmt, der durch die Kombination von Call- und Put-Optionen entsteht.
Zeitwert : Der Teil der Prämie einer Option, der den intrinsischen Wert übersteigt und die Wahrscheinlichkeit widerspiegelt, dass die Option in das Geld übergeht.
Writer : Der Emittent, der Konzessionsgeber oder Verkäufer eines Optionskontrakts.