Gold oder Öl: Welches ist die heißere Investition?

Finanzinnovatoren haben in den letzten zehn Jahren eine Vielzahl von Finanzinstrumenten aufgelegt, die den Anlegern viele Anlageklassen zugänglich machen, die in den vergangenen Jahren nicht verfügbar waren. Zu diesen Instrumenten gehören diejenigen, die sich auf den Öl- und Goldpreis ausgewirkt haben, zwei der beliebtesten Bereiche für Anleger. Diese Freiheit zu investieren ist jedoch nicht ohne Risiko, und diejenigen, die an einer Exposure interessiert sind, sollten sorgfältig recherchieren, bevor sie hineinspringen. (Gold ist eine sehr nützliche Investition während Perioden von Instabilität und hoher Inflation. Check out Why Gold Matters .)

TUTORIAL: Der größte Markt stürzt ab

Gold und Öl Performance Gold hat in den letzten 10 Jahren eine außergewöhnliche Rendite erwirtschaftet, um Investoren zu kaufen und zu halten, wobei das Metall von unter 300 $ pro Unze auf das aktuelle Niveau von ungefähr 1 $ 425 pro Unze. Die Ölrendite der letzten 10 Jahre war ebenfalls außerordentlich, denn der Preis bewegte sich von weniger als 20 USD pro Barrel im Jahr 2001 auf das aktuelle Niveau von knapp 100 USD pro Barrel.

Goldanlagegrundsatz Anleger haben Gold in der Vergangenheit als Absicherung gegen Inflation oder als Reaktion auf eine finanzielle oder politische Krise gekauft. Viele investieren auch in Gold, um zu schützen, wenn eine Währung von einer Regierung herabgesetzt oder abgewertet wird.

Andere glauben, dass es starke fundamentale Gründe für den Anstieg des Goldpreises gibt, da die Angebotserhöhungen der steigenden Nachfrage vom Markt hinterherhinkten. Die Schmuckindustrie ist der größte Goldanwender und verzeichnete eine steigende Nachfrage nach Goldschmuck aus den aufstrebenden Volkswirtschaften.

Ein weiterer Grund für Goldinvestments sind Kursdynamik oder Trendinvestitionen. Je mehr Anleger sich in Gold stürzen, desto höher steigt der Preis und diese Performance wird in den Finanzmedien angekurbelt. Dies wiederum motiviert andere zum Kauf, damit sie nicht verpasst werden. Diese Art von Verhalten hat in der Vergangenheit zu Blasen in anderen Finanzinstrumenten und Märkten geführt. (Erfahren Sie mehr in Der Mythos über Marktblasen .)

Grundlagen der Ölinvestition Die fundamentale Argumentation für Öl basiert auf einem erhöhten Energiebedarf, da China, Indien und andere aufstrebende Volkswirtschaften das Wachstum beschleunigen. über historischen Grundniveaus. Diese erhöhte Nachfrage ist für die Ölproduzenten kurz- und mittelfristig schwierig zu bewältigen, da eine erhöhte Produktion große Kapitalinvestitionen in mehrjährigen Projekten erfordert. Einige haben sogar vorhergesagt, dass die Ölversorgung der Welt ihren Höhepunkt erreicht hat und steigende Ölpreise unvermeidlich sind. (Nicht sicher, wohin die Ölpreise gehen? Diese Theorie gibt einen Einblick. Siehe Öl als Anlage: Die Theorie von Hotelling über den Preis .)

Moderne Innovationen Ein weiterer Grund, der den gestiegenen Preis von Gold und Öl sind die Leichtigkeit, mit der Investoren ein Engagement erlangen können, da die Finanzindustrie viele Wertpapiere geschaffen hat, um die Performance von Gold und Öl zu verfolgen.

Viele dieser Instrumente werden an den wichtigsten Börsen gehandelt und sind äußerst liquide. Anleger können ein Instrument an der langen oder kurzen Seite von Gold oder Öl kaufen und diese auch nutzen.

Der SPDR Gold Trust Exchange Traded Fund (ETF) ist der größte und liquideste verfügbare Gold-ETF (NYSE: GLD GLDSPDR Gold Trust121. 95 + 0. 26% Created with Highstock 4. 2. 6 ) mit einem durchschnittlichen Tagesvolumen von mehr als 14 Millionen Aktien in den letzten drei Monaten. Der Trust hielt am 10. März 2011 1. 217,3 Tonnen Gold. Ein weiterer liquider ETF ist der iShares Gold Trust (NYSE: IAU IAUiShs Gold Trust Trust Units12. 34 + 0. 24% mit Highstock 4. 2. 6 ), die in den letzten drei Monaten durchschnittlich 5,5 Millionen Aktien pro Tag gehandelt haben.

Auf der Ölseite hat der United States Oil Fund, LP (NYSE: USO USOUS Oil Fund Partnership Units11. 49 + 0, 70% mit Highstock 4. 2. 6 ) Versuche unternommen den Spotpreis von West Texas Intermediate (WTI) Rohöl zu verfolgen und ist auch flüssig, mit einem durchschnittlichen Tagesvolumen von 14 Millionen Aktien pro Tag.

TUTORIAL: 20 Investments zu wissen

Käufer Vorsicht Bullische Investoren sind leidenschaftlich über die Gründe, Öl und Gold zu besitzen, und diskontieren alle Gerüchte, dass die starke Anlageperformance in beiden von ihnen das Ergebnis von Spekulationen ist. Investoren, die lange sind, möchten vielleicht in den letzten zehn Jahren an andere Anlagen zurückdenken, wo die Prognostiker genauso überzeugt waren, dass nichts schiefgehen könnte. Wer kann schon in den Jahren 1999 und 2000 vergessen, als der Konsens besagte, dass das 40-fache des Markteinkommens das Richtige sei?

Ein weiterer zu berücksichtigender Punkt ist, dass die Kehrseite einer platzenden Blase gewöhnlich viel schneller ist als der Aufstieg. Der Nasdaq Composite-Index erreichte im März 2000 seinen Höhepunkt und verlor in den nächsten dreißig Monaten 87% seines Wertes, bis er im September 2002 den Tiefpunkt erreichte. Der größte Rückgang fand jedoch Anfang 2001 oder weniger als ein Jahr statt. Der Ölpreis fiel 2008 noch schneller, der Preis erreichte über 140 Dollar pro Barrel, bevor er in nur fünf Monaten um 75 Prozent fiel. (Diese Fonds machen es leichter, in Gold, Öl oder Getreide zu investieren. Siehe Commodity Funds 101 .)

The Bottom Line Einer der Vorteile, die wir gegenüber früheren Generationen haben, ist die Leichtigkeit Damit können moderne Anleger in eine breite Palette von Wertpapieren investieren, die ein Exposure in Anlageklassen und Bereichen bieten, die bisher unerreichbar waren. Die Anlage in Gold und Öl ist für Investoren jetzt einfach und billig, aber nicht ohne Risiko.