Wie man mit dem Handel anfängt: Trading Plan Development

Bevor Sie mit Ihrer Trading-Plan-Vorlage beginnen, ist es wichtig, den Unterschied zwischen diskretionären und System-Tradern zu beachten. Trader fallen in der Regel in eine von zwei großen Kategorien: diskretionäre Trader (oder entscheidungsbasierte Trader), die die Märkte beobachten und manuelle Trades als Reaktion auf zu diesem Zeitpunkt verfügbare Informationen platzieren, und Systemhändler (oder regelbasierte Trader), die häufig Verwenden Sie ein gewisses Maß an Handelsautomatisierung, um einen objektiven Satz von Handelsregeln zu implementieren.

Da es oft als einfacher angesehen wird, als diskretionärer Trader in den Handel zu gehen, beginnen die meisten Trader damit, sich auf eine Kombination aus Wissen und Intuition zu stützen, um Handelschancen mit hoher Wahrscheinlichkeit zu finden. Selbst wenn ein diskretionärer Trader einen bestimmten Handelsplan verwendet, entscheidet er oder sie dennoch, ob er jeden Trade tatsächlich platziert oder nicht. Zum Beispiel kann ein diskretionäres Trader-Chart zeigen, dass alle Kriterien für einen langen Trade erfüllt wurden, aber sie können den Trade überspringen, wenn die Märkte zu abgehackt waren oder dass sie wissen, dass ein Bericht der Fed ansteht.
System-Trader hingegen folgen genau der Logik des Handelssystems. Da der Systemhandel auf einem absoluten Satz von Regeln basiert, eignet sich diese Art des Handels gut für Teil- oder Vollhandelsautomatisierung. Zum Beispiel kann ein System unter Verwendung der proprietären Sprache Ihrer Handelsplattform codiert werden, und sobald die Strategie "eingeschaltet" ist, wickelt der Computer alle Handelsaktivitäten ab, einschließlich der Identifizierung von Trades, der Platzierung von Aufträgen und der Verwaltung von Exits.
Während diskretionäre Trader Intuition in ihre Trading-Pläne einfließen lassen, verwenden System-Trader einen völlig objektiven Trading-Plan, der das Rätselraten beim Trading beseitigt und (idealerweise) im Laufe der Zeit Konsistenz bietet. In diesem Abschnitt werden wir erläutern, wie ein Handelsplan entwickelt wird. Der nächste Abschnitt, Testing Your Trading Plan, führt die verschiedenen Methoden ein, die zum Testen der Durchführbarkeit eines Handelsplans verwendet werden.

Ihr Handelsplan ist ein geschriebener Satz von Regeln, der definiert, wie und wann Sie Trades platzieren werden. Es enthält die folgenden Komponenten:

Markt (e), die gehandelt werden

Händler sind nicht auf Aktien beschränkt. Sie haben eine große Auswahl an Instrumenten zur Auswahl, darunter Anleihen, Rohstoffe, Exchange Traded Funds (ETFs), Devisen (FX), Futures, Optionen und die beliebten e-Mini-Futures-Kontrakte (wie den Futures-Kontrakt e-mini S & P 500). ). Jedes Instrument, das Sie für den Handel auswählen, muss mit guter Liquidität und Volatilität handeln, damit Sie die Möglichkeit haben, zu profitieren.
Liquidität beschreibt die Fähigkeit, Aufträge jeder Größe schnell und effizient auszuführen, ohne eine signifikante Preisänderung zu verursachen.Einfach ausgedrückt bezieht sich Liquidität auf die Leichtigkeit, mit der Aktien (oder Kontrakte) gekauft und verkauft werden können. Liquidität kann gemessen werden an:

  • Breite - Wie eng ist die Geld-Brief-Spanne?
  • Tiefe - Wie tief ist der Markt (wie viele Aufträge ruhen über dem besten und besten Angebot)?
  • Unmittelbarkeit - Wie schnell kann eine große Marktorder ausgeführt werden?
  • Ausfallsicherheit - Wie lange dauert es, bis der Markt nach einer großen Order wieder aufläuft?

Märkte mit guter Liquidität tendieren dazu, mit engen Geld- / Briefspannen zu handeln und mit ausreichender Markttiefe, um Aufträge schnell zu erfüllen. Die Liquidität ist für Händler wichtig, da sie dazu beiträgt, dass die Aufträge:

  • gefüllt
  • mit minimalem Schlupf gefüllt werden
  • gefüllt ohne den Preis wesentlich zu beeinflussen

die Volatilität hingegen misst die Menge und die Geschwindigkeit, mit der der Preis bewegt sich in einem bestimmten Markt auf und ab. Wenn ein Handelsinstrument Volatilität erfährt, bietet es Händlern die Möglichkeit, von der Preisveränderung zu profitieren. Jede Änderung des Preises - ob steigend oder fallend - schafft eine Gelegenheit zum Profit. Denken Sie daran, es ist unmöglich, einen Gewinn zu erzielen, wenn der Preis gleich bleibt.
Es ist wichtig anzumerken, dass ein Handelsplan, der für die E-Minis entwickelt und getestet wurde, zum Beispiel nicht unbedingt gut funktioniert, wenn er auf Aktien angewendet wird. Möglicherweise benötigen Sie einen separaten Handelsplan für jedes Instrument oder Instrument, das Sie handeln (ein Handelsplan kann beispielsweise bei einer Vielzahl von E-Minis gut funktionieren). Viele Trader finden es hilfreich, sich zunächst auf ein Handelsinstrument zu konzentrieren und dann andere Instrumente hinzuzufügen, wenn ihre Handelsfähigkeiten - und ihr Handelskonto - steigen.

Das primäre Diagrammintervall, mit dem Sie Handelsentscheidungen treffen

Diagrammintervalle werden häufig mit einem bestimmten Handelsstil verknüpft. Sie können auf der Zeit, dem Volumen oder der Aktivität basieren, und derjenige, den Sie wählen, hängt letztendlich von Ihrer persönlichen Präferenz ab und davon, was für Sie am sinnvollsten ist. Nichtsdestotrotz ist es für längerfristige Händler üblich, längerfristige Charts zu betrachten; umgekehrt verwenden kurzfristige Händler üblicherweise Intervalle mit kleineren Zeiträumen. Zum Beispiel kann ein Swing-Trader ein 60-Minuten-Chart verwenden, während ein Scalper ein 144-Tick-Chart bevorzugen kann.
Beachten Sie, dass die Preisaktivität unabhängig von der gewählten Chartart gleich ist und die verschiedenen Chartintervalle lediglich unterschiedliche Ansichten der Märkte bieten. Sie können zwar mehrere Charting-Intervalle in Ihr Trading einbeziehen, aber Ihr primäres Charting-Intervall ist dasjenige, mit dem Sie bestimmte Trade-Entry- und -Regress-Regeln definieren.

Indikatoren und Einstellungen, die Sie auf das Diagramm anwenden

Ihr Handelsplan muss auch alle Indikatoren definieren, die auf Ihre Diagramme angewendet werden. Technische Indikatoren sind mathematische Berechnungen, die auf den vergangenen und aktuellen Kurs- und / oder Volumenaktivitäten eines Handelsinstruments basieren. Es sollte beachtet werden, dass Indikatoren allein keine Kauf- und Verkaufssignale liefern. Sie müssen die Signale interpretieren, um Handelseintritts- und -ausstiegspunkte zu finden, die Ihrem Handelsstil entsprechen.Verschiedene Arten von Indikatoren können verwendet werden, einschließlich solcher, die Trend, Momentum, Volatilität und Volumen interpretieren.
Zusätzlich zu den technischen Indikatoren sollte Ihr Handelsplan auch die Einstellungen festlegen, die verwendet werden. Wenn Sie beispielsweise einen gleitenden Durchschnitt verwenden möchten, sollte Ihr Handelsplan einen "20 Tage einfachen gleitenden Durchschnitt" oder einen "50 Tage exponentiell gleitenden Durchschnitt" angeben. "

Regeln für die Positionsbestimmung

Die Positionsgröße bezieht sich auf den Dollarwert Ihres Handels und kann auch verwendet werden, um die Anzahl der Aktien oder Kontrakte zu definieren, die Sie traden. Es ist zum Beispiel üblich, dass neue Händler mit einem e-Mini-Vertrag beginnen. Nach Ablauf der Zeit und wenn das System erfolgreich ist, können Sie mehr als einen Kontrakt gleichzeitig tauschen und dadurch Ihre potenziellen Gewinne erhöhen, aber auch potenzielle Verluste maximieren. Einige Handelspläne können verlangen, dass zusätzliche Verträge nur hinzugefügt werden, wenn ein bestimmter Gewinn erzielt wird. Unabhängig von Ihrer Position Sizing-Strategie sollten die Regeln klar in Ihrem Trading-Plan angegeben werden.

Eintrittsregeln

Viele Händler sind von Natur aus entweder konservativ oder aggressiv, und dies wird oft in ihren Regeln für den Handelszugang deutlich. Konservative Händler können auf eine zu große Bestätigung warten, bevor sie in einen Trade eintreten, wodurch gültige Handelsgelegenheiten verpasst werden. Übermäßig aggressive Händler hingegen könnten zu schnell ohne große Bestätigung auf den Markt kommen. Handelszugangsregeln können von Händlern verwendet werden, die konservativ, aggressiv oder irgendwo dazwischen sind, um ein konsistentes und entscheidendes Mittel für den Einstieg in den Markt bereitzustellen.

Handelsfilter und Auslöser

Handelsfilter und Auslöser arbeiten zusammen, um Handelsregistrierungsregeln zu erstellen. Handelsfilter identifizieren die Setup-Bedingungen, die erfüllt sein müssen, damit ein Handelseintrag stattfinden kann. Sie können als die "Sicherheit" für den Handelsauslöser angesehen werden; Sobald die Bedingungen für den Handelsfilter erfüllt sind, ist die Sicherheit ausgeschaltet und der Auslöser wird aktiv. Ein Trade-Trigger ist die Linie im Sand, die definiert, wann ein Trade eingegeben wird. Handelsauslöser können auf einer Reihe von Bedingungen basieren, von Indikatorwerten bis zur Überschreitung einer Preisschwelle. Hier ein Beispiel:

Handelsfilter:

  • Die Zeit liegt zwischen 9:30 und 15:00 Uhr. EST
  • Eine Preisleiste auf einem 5-Minuten-Chart hat über dem 20-Tage-einfachen gleitenden Durchschnitt geschlossen. > Der einfache gleitende 20-Tage-Durchschnitt liegt über dem einfachen gleitenden Durchschnitt von 50 Tagen.
  • Sobald diese Bedingungen erfüllt sind, können wir nach dem Handelstrigger suchen:

Geben Sie eine Long-Position mit einer für einen bestimmten Stop-Limit-Order ein. Tick ​​über dem High des vorherigen Balkens

  • Beachten Sie, wie der Trigger den Order-Typ angibt, der zum Ausführen des Trades verwendet wird. Da der Order-Typ bestimmt, wie der Trade ausgeführt (und daher gefüllt) wird, ist es wichtig, die korrekte Verwendung jedes Order-Typs zu verstehen. Die Orderart sollte Teil Ihres Handelsplans sein. Lesen Sie den Abschnitt "Ordertypen" in diesem Lernprogramm, oder lesen Sie Einführung in Auftragstypen für eine ausführlichere Beschreibung.

Exit-Regeln

Es wird gesagt, dass Sie einen Trade auf jeder Preisstufe eingeben und einen Gewinn erzielen können, indem Sie zur richtigen Zeit aussteigen. Während dies übermäßig simpel erscheint, ist es ziemlich genau. Handelsaustritte sind ein kritischer Aspekt eines Handelsplans, da sie letztlich den Erfolg eines Handels bestimmen. Aus diesem Grund benötigen Ihre Ausstiegsregeln die gleiche Menge an Nachforschungen und Tests wie Ihre Einreisebestimmungen. Exit-Regeln definieren eine Vielzahl von Trade Outcomes und können enthalten:

Gewinnziele

  • Stop-Loss-Level
  • Trailing-Stop-Level
  • Stop- und Reverse-Strategien
  • Time-Exits (wie EOD - Tagesende)
  • Wie bei den Trade Entry-Regeln sollte die Art der von Ihnen verwendeten Exit-Orders in Ihrem Handelsplan klar angegeben sein. Beispiel:

Gewinnziel

  • : Beenden mit einer Limit-Order 20 Ticks über dem Eingabe-Fill-Preis Stop-Loss
  • : Beenden mit einer Stopp-Order 10 Ticks unter dem Entry-Fill-Preis > Hinweis: Wenn Sie dies als Bracket Order (OCO Order) einrichten, wird die andere Order automatisch storniert, sobald eine Order gefüllt ist (entweder das Gewinnziel oder die Stop Loss). Wenn Sie die Bestellungen manuell aufgeben, vergessen Sie nicht, die verbleibenden Bestellungen zu stornieren, um eine unerwünschte Position zu vermeiden. Vorbereitung auf das Testen

Berücksichtigen Sie bei der Entwicklung Ihres Handelsplans alle wichtigen Elemente:

Handelsinstrument (e)

Zeitrahmen

  • Positionsgröße
  • Eintrittsbedingungen (einschließlich Filter und Trigger)
  • Exit-Regeln (einschließlich Gewinnziel, Stop-Loss und Money-Management)
  • Denken Sie daran, Ihren Trading-Plan aufzuschreiben, ist nur der erste Schritt in einem langwierigen Prozess. Zu diesem Zeitpunkt ist es immer noch nur eine Idee - oder eine Vorlage für das Endprodukt. Sie müssen Ihren Plan gründlich testen, bevor Sie ihn auf den Markt bringen. Im nächsten Abschnitt zeigen wir Ihnen wie.