Marktexposure

Was ist 'Marktrisiko'

Das Marktengagement bezieht sich auf den Dollar-Betrag eines Fonds oder den Prozentsatz eines Portfolios, der in eine bestimmte Art von Wertpapier investiert ist. Sektor oder Industrie, die in der Regel als Prozentsatz der gesamten Portfolio-Bestände ausgedrückt wird. Das Marktexposure, auch Exposure genannt, stellt den Betrag dar, den ein Anleger aufgrund der für eine bestimmte Anlage spezifischen Risiken verlieren kann.

BRENNEN 'Marktexposure'

Marktexposure bezeichnet die Aufteilung von Vermögenswerten innerhalb eines bestimmten Anlageportfolios. Sie kann auf der Grundlage einer Vielzahl von Faktoren getrennt werden, die es einem Anleger ermöglichen, die mit bestimmten Anlagen verbundenen Risiken zu mindern. Je größer das Marktengagement, desto größer ist das Marktrisiko in diesem spezifischen Investitionsbereich.

Marktrisiko nach Anlagetyp

Anlagen können nach der Art der Anlage untersucht werden. Zum Beispiel kann ein Portfolio aus 20% Anleihen und 80% Aktien bestehen. In Bezug auf das Marktengagement beträgt das Marktengagement des Anlegers bei Aktien 80%. Je nachdem, wie sich die Aktien entwickeln, verliert oder gewinnt dieser Anleger mehr, als die Anleihen.

Marktrisiko nach Regionen

Bei der Prüfung des Marktrisikos in einem Portfolio kann ein Anleger seine Bestände nach Standort untersuchen. Dies kann die Trennung der inländischen Investitionen von denen der ausländischen Märkte oder die weitere Aufteilung der ausländischen Märkte nach ihrer spezifischen Region umfassen. Zum Beispiel kann ein Anleger ein Portfolio haben, das zu 50% inländisch und zu 50% im Ausland besteht. Wenn eine zusätzliche Trennung gewünscht wird, können die ausländischen Beteiligungen weiter aufgeteilt werden, um 30% in asiatischen Märkten und 20% in europäischen Märkten zu zeigen.

Marktrisiko nach Wirtschaftszweigen

Innerhalb des 80% -Marktexposure des Anlegers bei Aktien kann ein Marktanteil von 30% im Gesundheitssektor, 25% im Technologiebereich, 20% Finanzdienstleistungen, 15% für den Verteidigungssektor und 10% für den Energiesektor. Die Renditen des Portfolios werden aufgrund der größeren Marktexposition gegenüber den ersteren stärker von Gesundheitstiteln als von Energieaktien beeinflusst.

Risikoposition, Diversifizierung und Risikomanagement

Das Engagement eines Portfolios in bestimmten Wertpapieren / Märkten / Sektoren muss bei der Bestimmung der Asset Allokation eines Portfolios berücksichtigt werden, da es die Renditen erheblich steigern und / oder Verluste minimieren kann. Ein Portfolio mit Aktien- und Anleihenbeständen, das ein Engagement in beiden Arten von Vermögenswerten umfasst, hat typischerweise ein geringeres Risiko als ein Portfolio, das nur Aktien aufweist. Mit anderen Worten: Durch Diversifizierung werden Marktrisikorisiken reduziert.

Unter Verwendung des oben genannten Beispiels reduziert der Verkauf von 50% dieser Beteiligungen das Engagement auf 15%, wenn der Anleger aufgrund der durch die neuen Bundesgesetze hervorgerufenen bedeutenden Veränderungen in der Branche das hohe Marktexposure im Gesundheitswesen reduzieren wollte.