Nettoinventarwert je Aktie - NAVPS

Was ist der "Nettoinventarwert pro Anteil - NAVPS"

Der Nettoinventarwert pro Anteil (NAVPS), auch als Buchwert pro Anteil bezeichnet, ist ein Ausdruck für den Nettoinventarwert, der den Wert je Anteil eines Investmentfonds, börsengehandelten Fonds (ETF) oder eines geschlossenen Fonds darstellt. Sie wird berechnet, indem der gesamte Nettoinventarwert des Fonds oder der Gesellschaft durch die Anzahl der ausstehenden Aktien dividiert wird.

UNTERBRECHEND "Nettoinventarwert pro Anteil - NAVPS '

Bei einem Investmentfonds ist dies der Preis, zu dem Anteile am Ende eines jeden Handelstages gekauft und verkauft werden. ETFs und geschlossene Fonds unterscheiden sich darin, dass sie während des gesamten Handelstages als Aktien gehandelt wurden. Da diese Arten von Fonds den Marktkräften unterliegen, kann ihr NAVPS zu einem bestimmten Zeitpunkt von ihren tatsächlichen Kauf- und Verkaufspreisen abweichen. Die NAVPS für ETFs und geschlossene Fonds werden am Ende des Handelstages zu Berichtszwecken berechnet, aber mehrmals pro Minute in Echtzeit während des gesamten Handelstages aktualisiert.

Im Zusammenhang mit Unternehmensabschlüssen börsennotierter Unternehmen liegt der NAVPS, üblicherweise als Buchwert pro Aktie bezeichnet, üblicherweise unter dem Marktpreis pro Aktie. Das Prinzip der historischen Kostenrechnung, das dazu tendiert, bestimmte Vermögenswerte zu unterschätzen, und die Angebots- und Nachfragemacht des Marktes treiben die Aktienkurse im Allgemeinen über den Buchwert pro Aktienbewertung.

Beispiel Berechnung des Nettoinventarwerts je Aktie

Die Formel für den NAVPS lautet einfach:

NAVPS = (Aktiva - Passiva) / Anzahl der ausstehenden Aktien

Gesamtmarktwert der Anlagen des Fonds, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Forderungen und Rechnungsabgrenzungsposten. Die Verbindlichkeiten entsprechen den gesamten kurz- und langfristigen Verbindlichkeiten sowie allen aufgelaufenen Aufwendungen wie Personalgehältern, Versorgungs- und sonstigen betrieblichen Aufwendungen. Die Gesamtzahl der Ausgaben kann groß sein, wie beispielsweise Verwaltungskosten, Vertriebs- und Marketingkosten, Transferstellengebühren, Depotbank- und Prüfungsgebühren.

Zum Beispiel hat ein Investmentfonds mit 7,5 Millionen ausstehenden Aktien 500 Millionen Dollar an Investitionen, 15 Millionen Dollar in bar, 1 Dollar. 5 Millionen Forderungen und aufgelaufene Erträge von 250.000 US-Dollar. Hinsichtlich der Verbindlichkeiten hat der Fonds 20 Millionen US-Dollar an kurzfristigen Verbindlichkeiten und 5 Millionen US-Dollar an langfristigen Verbindlichkeiten. Der Fonds hat 35.000 USD an aufgelaufenen betrieblichen Aufwendungen und 15.000 USD an sonstigen aufgelaufenen Aufwendungen. Die Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und NAVPS werden berechnet als:

Vermögenswerte = ($ 500, 000, 000 + $ 15, 000, 000 + $ 1, 500, 000 + $ 250, 000) = $ 516, 750, 000

Verbindlichkeiten = ( $ 20, 000, 000 + $ 5, 000, 000 + $ 35, 000 + $ 15, 000) = $ 25, 050, 000

NAVPS = ($ 516, 750, 000 - $ 25, 050, 000) / 7, 500, 000 = $ 65.56