Neue Hilfe für das Millennial Money Dilemma

Die Berichterstattung über Amerikas massive Millennial-Generation kann sie wie Marsmenschen klingen lassen, die gerade auf dem Planeten gelandet sind oder eine neue Spezies, die vor kurzem aus ihren Schoten gerissen wurde. In der Tat haben laut einer aktuellen Umfrage von 1, 010 Amerikaner (80% von ihnen Millennials im Alter von 21-34), die jüngsten Erwachsenen der Nation bemerkenswert traditionelle Ziele.

Das war die überraschendste Schlussfolgerung der Millennial Study der Bank of the West 2017, eine eingehende Betrachtung dessen, was die Millennials wollen und was sie tun, um es zu erreichen. Die Bank of the West besuchte kürzlich Investopedia, um über die Umfrage und einige neue Initiativen zu sprechen, die einige ihrer Ergebnisse widerspiegeln.

Der amerikanische Traum, Millennial Style

Fast identisch mit Generation X (Alter 35-51) und nur etwas weniger als die Babyboomer (Alter 52-70), sehen Millennials die Top-Elemente von der amerikanische Traum als:

  • glücklich sein (Millennials 70% / Gen X 70% / Boomers 80%),
  • ein Eigenheim besitzen (60% / 62% / 69%)
  • schuldenfrei sein (55) % / 56% / 66%)
  • Ruhig in den Ruhestand (51% / 57% / 67%)

Darüber hinaus sehen sechs von 10 Befragten den Traum als erreichbar (56%) oder sagen sie haben es bereits erreicht (5%).

"Was mich am meisten überrascht hat, war der Optimismus dieser Generation", sagt Paul Appleton, Executive Vice President, Produkte und Zahlungslösungen bei der Bank of the West. "85 Prozent sind zuversichtlich dass sie ihren amerikanischen Traum erreichen und zwei Drittel glauben, dass sie mehr Chancen haben als ihre Eltern, erfolgreich zu sein. "

Was Millennials nicht haben: die Art von Arbeitsstabilität und Nutzen, die viele Mitglieder früherer Generationen genossen haben. Eine wachsende Zahl ist Teil der Gig-Wirtschaft, statt feste Arbeitsplätze zu haben. Und fast allen fehlt es an den leistungsorientierten Renten, die selbst die meisten Boomer verpasst haben. Wie Appleton darauf hinweist, arbeiten 17% der Millennials eher als Teilzeitbeschäftigte, nicht weil sie es wollen, sondern weil der Arbeitsmarkt dort vielerorts ist.

Familie über Fortune

Millennials sind weitaus familienorientierter als die Leute glauben, fand die Umfrage. Nach der Reise (46%) sparen sie am meisten ein Haus (38%). Das ist besonders auffällig, da bereits 43% der Befragten einen besitzen.

Angesichts der Möglichkeit, sich zu bewegen, würden 80% näher an die Familie heranrücken. Bei einer Wahl zwischen einem reichen Berufsleben und einem reichen Familienleben entscheiden sich 78% für eine Familie.

Eine vorsichtige Generation

Nicht überraschend für eine Generation, die mit der Großen Rezession von 2007-2009 volljährig wurde, sind Millennials keine großen Risikoträger. Beenden Sie einen Job, ohne einen anderen aufgereiht zu haben? Auf keinen Fall, sagen wir 79% der Millennials. In eine neue Stadt ziehen, ohne zuerst einen Job zu erledigen? Nicht ich, addiere 62%. Ältere Generationen sind auch vorsichtig, aber sie sind eher angebunden als junge Erwachsene.

Diese Vorsicht überträgt sich darauf, wie Millennials mit Finanzen umgehen. Überraschende 76% halten ihr Geld entweder auf ihrem Girokonto (64%) oder in bar (12%). Nur 24% investieren ihr Geld - entweder alleine (17%) oder mit Hilfe eines Beraters oder Robo-Advisor (7%). Es ist wahrscheinlich, dass der Börsencrash eine stärkere Erinnerung ist als der jüngste Anstieg.

Und obwohl sie den amerikanischen Traum verwirklichen wollen, haben nur 49% der Millennials einen Finanzplan dafür.

Geldlösungen

Kurz gesagt, Millennials brauchen etwas Hilfe, um ihre Ziele zu erreichen. "Die Umfrage und andere Forschungen zu Millennials haben gezeigt, dass sie drei Dinge brauchen", sagt Eileen Loustau, Senior Vice President, Leiter des Segments. Strategie für die Bank of the West: "Sie wollen Hilfe bei der Budgetierung, sie müssen sich von einem Sparer zu einem Investor entwickeln, und sie möchten viele Apps und Tools, mit denen sie sparen können." Die Bank beabsichtigt, einen Informationsschalter einzurichten, an dem Millennial-Bankangestellte in Filialen zur Verfügung stehen, um ihren Kollegen und anderen in finanziellen Fragen zu helfen.

In der Zwischenzeit hat die Bank in allen 19 Staaten ein neues Girokonto mit dem Namen "Any Deposit Checking" gegründet, um der Gig-Economy-Generation zu helfen - vor allem jenen, die hohe Bankgebühren tragen, weil ihre Gehaltsschecks nicht direkt eingezahlt werden. Es hat Zweige. Dies ermöglicht Einzelpersonen, ein Full-Service-Konto ohne Mindestguthaben oder direkte Einzahlung zu eröffnen, und keine monatliche Gebühr, solange eine monatliche Einzahlung (keine Mindestgröße) erfolgt. Für Kunden unter 25 Jahren wird die monatliche Servicegebühr ($ 10) automatisch ohne Kaution erhoben.

"Wir wissen, dass 18% der Angestellten keinen Zugang zu direkter Einzahlung haben", sagt Appleton. "Mit diesem Konto erhalten sie Zugang zu einer Full-Service-Filiale und einer Debitkarte." Er wies auch darauf hin, dass Das Konto wird keine Bonitätsprüfung erfordern - eine weitere Barriere für einige Millennials, die gerade ihr finanzielles Leben beginnen.

Mortgage Solutions

Nahezu 6 von 10 Millennials haben noch kein Haus gekauft, das Ziel ist # 2 der amerikanischen Dream-Liste ihrer Generation. Während etwa zwei Drittel der Nicht-Hausbesitzer aus verschiedenen anderen Gründen dieser Option folgen, sagt ein Drittel, der einzige Grund, den sie nicht gekauft hätten, sei "zu teuer".

Ein teurer Wohnungsmarkt ist eine besonders große Barriere. Tage, erklärt Appleton. Die meisten Kreditgeber verlangen, dass die Kreditnehmer 20% des Wohnungspreises als Anzahlung erhalten, was besonders in Städten mit hohen Lebenshaltungskosten schwierig ist, wie zum Beispiel San Francisco, wo die Bank of the West ihren Sitz hat. Die Bank hat kürzlich ein Hypothekendarlehen-Programm aufgelegt, das nur 10% verlangt, um eine Hypothek zu erhalten, ohne die private Hypothekenversicherung zu benötigen, die normalerweise von jenen verlangt wird, die nicht die 20% -Marke machen. Die Finanzierung ist ein wenig kompliziert - eine Hypothek auf 80% und ein Home-Equity-Darlehen für die anderen 10% - aber es bietet Kreditnehmern mit guten Kredit-Scores, aber weniger als optimale Bargeld eine Chance, endlich ein Haus zu kaufen. haben gezeigt, wie wir lernen mussten, Hypothekarkredite anders anzugehen ", sagt Appleton.

The Bottom Line

Millennials haben vor allem traditionelle Ziele, aber sie brauchen neue Lösungen für das heutige wirtschaftliche Umfeld. Banken, die mit anderen Arten von Finanzdienstleistungsunternehmen um ihre Aufmerksamkeit und ihr Geschäft konkurrieren, müssen neue Wege finden, um voranzukommen. Die Forschung der Bank of the West bietet neue Wege für Finanzdienstleistungen, die es zu erkunden gilt, und nützliche Fragen für Einzelpersonen, die nach ihrer eigenen Finanzplanung fragen.

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