Norfolk Southern ein besserer Kauf als Union Pacific (NSC, UNP)

Der DJ Transportation Average hat seit den Präsidentschaftswahlen in alle Winde geschossen. vertikal in einen Test des Bullenmarkthochs 2015 heben. Der Eisenbahn-Subsektor hat einen guten Teil des Vorstoßes angetrieben, in einer bullischen Reaktion auf einen erwarteten Anstieg der Produktion und der industriellen Aktivität unter der Trump-Regierung. Es profitiert auch vom jüngsten Anstieg der Rohölpreise, der die US-Schieferindustrie aus ihrem langen Schlaf aufwecken könnte.

Die Schlüsselkomponente Union Pacific Corp. (UNP UNPUnion Pacific Corp.117. 07-0. 62% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) hält 85 $. 2-Milliarden-Marktkapitalisierung, aber die Preisgewichtungsmethodik der DJTA hebt Norfolk Southern Corp. (NSC NSCNorfolk Southern Corp127. 99-1. 04% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) in die einflussreichste Position trotz der viel kleineren Marktkapitalisierung von 32 Milliarden US-Dollar. Zusammen nehmen sie den dritten und vierten Platz ein, wodurch der Eisenbahnteilsektor einen übermäßigen Einfluss auf breite Trends im Transportsektor ausübt.

Union Pacific erholte sich stark, nachdem sie während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 auf dem 3-Jahrestief in der Mitte des Teenagers gelegen hatte und auf das Jahreshoch 2008 bei $ 42 zurückkehrte. 90 in 2010 und brechen in einem starken Aufwärtstrend aus. Ein Rückgang um 16 Punkte während der Finanzkrise im Jahr 2011 markierte den tiefsten Pullback während des Vormarsches, der sich bis Februar 2015 mit 124 US-Dollar auf einem Allzeithoch fortsetzte. 52.

Die Aktie fiel im April 2015 deutlich niedriger aus und geriet in eine Mehrwellenkorrektur, die Mitte Januar bei einem 50% Rallye-Retracement im Januar 2016 zum Stillstand kam. Die anschließende Erholungswelle hat sich voll entfaltet Englisch: www.germnews.de/archive/dn/1995/02/28.html Auf dem gleichen Kurs wie der vorherige Abwärtstrend, mit dem die Aktie gerade jetzt großen Widerstand bei der. 618 Retracement des 11-monatigen Niedergangs. Dieses Niveau hat sich grob mit der runden Zahl 100, die auch psychologischen Widerstand markiert, ausgerichtet.

Das On-Balance-Volumen (OBV) ging im gesamten Jahr 2015 stark zurück, was darauf hindeutet, dass die Fonds ihre Positionen zugunsten anderer Gelegenheiten glattstellen. Er erreichte im ersten Quartal dieses Jahres den Preis, blieb jedoch während des Wiederherstellungsversuchs stark zurück und erreichte weniger als 30% des Rückgangs. Dies signalisiert eine rückläufige Divergenz, die die Gewinnchancen für eine schnelle Rallye auf das Hoch von 2015 senkt.

Norfolk Southern stürzte von einem Juli-Hoch bei 75 Dollar ab. 53 zu einem Bärenmarkt niedrig bei $ 28. 64 und stiegen im März 2009 deutlich an und erreichten kurz vor dem notorischen Blitzsturz im Mai 2011 wieder das bisherige Hoch. Dieses Ereignis behinderte die Erholung seit mehr als zwei Jahren und erzeugte Mitte der 50er Jahre ein abgehacktes Seitwärtsmuster mit Unterstützung. Es beendete die Korrektur schließlich im Oktober 2013 und brach in einem starken Aufwärtstrend aus, der bis zum Allzeithoch im November 2014 bei 117 $ anhielt.64.

Die Aktie schloss das letzte Leg eines Kopf- und Schulter-Topping-Musters ab und brach im Mai 2015 zusammen, was in einen Abwärtstrend mit einem heftigen November-Short-Squeeze mündete. Dieser Impuls erhöhte den Preis in drei Wochen um mehr als 20 Punkte, scheiterte jedoch am Jahresende und führte zu einem endgültigen Einbruch auf ein 3-Jahrestief bei 64 Dollar. 51. Der anschließende Aufschwung erreichte im November das Squeeze High im November und machte einem leichten Rückzug Platz, gefolgt von einem Ausbruch nach der Wahl, der ein 17-Monats-Hoch erreichte.

Die Rallye hat auch Widerstand bei der. 786 Abverkaufs-Retracement-Niveau, das wahrscheinlich eine Umkehr auslösen und bei neuer Unterstützung knapp unter 100 testen wird. Dieses Thema hat seit dem ersten Quartal eine viel stärkere Akkumulation als sein Rivale angezogen, bestätigt durch OBV, das bis zum Jahreshoch 2014 zurückgeht. Dies signalisiert eine zinsbullische Divergenz, die einen möglichen Trendvorsprung über 120 USD vorhersagt.

The Bottom Line

Norfolk Southern hat im Jahr 2016 mehr Boden gewonnen als Union Pacific und gleichzeitig ein stärkeres institutionelles Kaufinteresse. Diese relative Stärke sollte bis 2017 anhalten, was NSC zu einem besseren Kauf als UNP macht. Die Oberwellenresistenz löst jedoch wahrscheinlich eine Umkehr bei oder unter 106 $ aus und bietet einen geringeren Risikoeintrag, wenn der Rückgang eine neue Unterstützung in der Nähe von 100 $ testet.