Die perfekte Investition für Schokoladenliebhaber

Eine der einfachsten Freuden des Lebens ist es, an einem kalten Wintertag mit einer schönen warmen Decke in Ihrem Lieblingsstuhl zu kuscheln und eine Tasse heißen, reichen Kakao zu trinken. Oder fragen Sie einfach nach einem Schokoladenlikör über die Freuden des Essens üppiger Pralinen - echtes Wohlfühlessen.
Aber Kakao kann mehr sein als etwas, bei dem man sich gut fühlt, wenn man es isst oder trinkt; Es kann auch eine gute Investition sein und Sie Geld verdienen. Kakao gilt als so genannte Soft Commodity. Andere Waren in dieser Gruppierung sind: Kaffee, Zucker, Orangensaft und Tee. (Erfahren Sie mehr über diese Rohstoffe im Das süße Leben der weichen Rohstoffe .)
Die meisten weichen Waren sind durch zwei Tatsachen verbunden: Die Produktion konzentriert sich auf eine kleine Gruppe von Entwicklungsländern und vor allem auf tropische Gebiete der Welt. Welt. Dies macht diese Rohstoffe anfälliger für Probleme aufgrund von Wetter, Konflikten, Kreditengpässen oder der Unfähigkeit, auf steigende Preise zu reagieren. Zum Beispiel machen die westafrikanischen Länder der Elfenbeinküste und Ghana mit Kakao 60% der Weltproduktion aus, wobei die Elfenbeinküste 40% der Produktion ausmacht.
Der Kakao-Markt Im Moment sind die Dinge auf dem Kakaomarkt für Konsumenten nicht so süß, da die Preise steigen. Die Kakaonachfrage dürfte sich rasch von der globalen Konjunkturflaute erholen und dürfte zwischen 2009 und 2010 zwischen 1,5% und 3% wachsen. Die Belebung der Nachfrage wird zum vierten Mal in Folge ein Marktdefizit erzeugen. Nach Angaben der International Cocoa Organization wird sich das weltweite Kakaodefizit in diesem Jahr auf 73 000 Tonnen im Vergleich zu 62 000 Tonnen im vergangenen Jahr ausweiten.
Dies ist das vierte Jahr in Folge, in dem die Kakaoproduktion hinter dem Konsum zurückbleibt. Prognosen, dass der Verbrauch im nächsten Jahr das Angebot wieder übersteigen wird, haben Befürchtungen geweckt, dass der Kakao-Markt in den letzten 40 Jahren seit 1965-1969 in die schlimmste Zeit seines Bestehens gerät.
Es gibt Befürchtungen, dass der harmattan - der trockene, staubige Wind, der aus der Sahara einströmt - zu Beginn des Jahres zu stark sein könnte. Wenn dies der Fall wäre, könnte die Blüte gefährdet sein und die Produktion in der Elfenbeinküste, in Ghana, Nigeria und Kamerun ernsthaft beschädigt werden. Es gibt auch Bedenken, dass Wettervorhersagen von El Nino nach Südostasien Dürre bringen und in einigen Gebieten in Lateinamerika sintflutartige Regenfälle verursachen. Dies könnte die Produktion in Indonesien, dem drittgrößten Produzenten der Welt, und Ecuador als siebtgrößten Produzenten beeinträchtigen. Aber der Bullenmarkt im Kakao hat seine Wurzeln im größten Produzenten der Welt: der Elfenbeinküste.
Die Elfenbeinküste In dieser Saison gab es eine schlechte Ernte, da die Kakaoernte der Elfenbeinküste von schwarzer Schote, Gefäßstreifen und geschwollenen Sprosskrankheiten durchsetzt und von zu viel Regen durchnässt wurde. Nach einer schlechten Ernte in dieser Saison wächst die Befürchtung, dass die alternden Bäume des Landes 2009-10 eine noch kleinere Ernte liefern werden, selbst wenn sie günstiges Wetter bekommen.Es gibt Befürchtungen, dass sinkende Produktion in der Elfenbeinküste ein dauerhaftes Marktdefizit hinterlassen wird. (Erfahren Sie mehr darüber, wie die Natur den Markt im Vorbereiten auf das Schlimmste der Natur beeinflusst.)
Kleinbauern in der Elfenbeinküste - unter den am stärksten besteuerten Landwirten der Welt - haben weder das Geld noch den Anreiz, Dünger zu kaufen. oder Bäume replantieren, um die Ausgabe zu erhöhen. In der Tat haben viele Bauern Kakao aufgegeben und auf Kautschuk umgestellt, da sie höhere Erträge erzielen wollen. Dies könnte dazu führen, dass die Produktion in der Elfenbeinküste nächstes Jahr um 15% zurückgeht. Einige warnen davor, dass die Produktion im Jahr 2010 um mehr als 100 000 Tonnen fallen könnte, nachdem in der Saison 2008/09 rund 200 000 Tonnen gefallen waren.
In der Tat sind Kakaokäufer wie Cadbury (NYSE: CBY) und Nestle (OTC: NSRGY) so besorgt, dass sie in verzweifelten Anstrengungen Programme zur Wiederaufforstung von Bäumen gestartet haben. um einen langfristigen Produktionsrückgang zu vermeiden. Niemand ist sich sicher, ob diese Bemühungen gelingen werden. Aber die Vorlaufzeiten in neuen Kakaopflanzen sind lang. Von der Pflanzung dauert es drei bis vier Jahre, bis die Pflanzen überhaupt etwas hervorbringen. Und selbst dann sind sie wahrscheinlich mehrere Jahre davon entfernt, Cashflow-positiv zu sein. Und schließlich haben wir die Tatsache, dass viele Schokoladenhersteller ihre Bedürfnisse für das nächste Jahr noch nicht decken können.
Wie Sie Ihr Portfolio bereichern können Das alles ergibt süße Zeiten für Anleger im Kakao. Anleger könnten den Kakaomarkt durch den direkten Kauf von Kakao-Futures oder Optionen auf Kakao-Futures spielen. Aber es gibt einen einfacheren Weg für amerikanische Investoren, sich in Kakao einzuarbeiten.
Es gibt eine Exchange-Traded Note (ETN), die wie eine Aktie an der New York Stock Exchange gehandelt wird - der Dow Jones-UBS Cocoa Subindex Total Return ETN (NYSE: NIB). Dieser unverschuldete ETN basiert auf Kakao-Futures und wird die Performance von Kakao abzüglich der Gebühren natürlich widerspiegeln. Der Preis für Kakao ist um etwa 10% gesunken, nachdem er kürzlich ein 32-Jahreshoch bei über $ 3 400 pro Tonne erreicht hatte, so dass es jetzt vielleicht an der Zeit ist, Kakao nach seiner Korrektur zu betrachten. Die Probleme in der Elfenbeinküste scheinen langfristige Probleme zu sein, so dass die Anleger noch genügend Zeit haben, um diesen Aufwärtstrend bei den Kakaopreisen in Angriff zu nehmen.
Anleger können sich einfach hinsetzen, entspannen und etwas heißes Kakao genießen. (Erfahren Sie mehr über Rohstoffe, die in einen Überblick über den Rohstoffhandel investieren.)