ÖFfentliches Standard-Prepayment-Modell für Wertpapiere - PSA

DEFINITION des Standard-Vorauszahlungsmodells für öffentliche Wertpapiere - PSA

Eine angenommene monatliche Rate der Vorauszahlung, die auf den ausstehenden Kapitalbetrag eines Hypothekendarlehens annualisiert wird. Das Standard-Prepayment-Modell (PSA) der Public Securities Association ist eines von mehreren Modellen, die zur Berechnung und Verwaltung von Vorauszahlungsrisiken verwendet werden. Das PSA-Modell erkennt an, dass sich die Vorauszahlungsannahmen während der Laufzeit der Verpflichtung ändern und sich auf die Rendite des Wertpapiers auswirken werden. Das Modell geht von einem allmählichen Anstieg der Vorauszahlungen aus, der nach 30 Monaten seinen Höhepunkt erreicht. Das Standardmodell mit der Bezeichnung "100 Prozent PSA" beginnt mit einer annualisierten Rate für die vorzeitige Rückzahlung von 0% im Monat Null, mit einem Anstieg von 0,2% pro Monat bis zu einem Höchststand von 6% nach 30 Monaten.

Wird auch als "PSA-Vorauszahlungsmodell" bezeichnet.

BREAKING "Das Standard-Vorauszahlungsmodell der Public Securities Association - PSA '

Die Vorauszahlungsannahmen basieren auf Daten, die in den ersten Jahren gezeigt wurden. der Kreditnehmer ist weniger wahrscheinlich in ein anderes Haus zu bewegen, ist weniger wahrscheinlich zu refinanzieren und ist weniger wahrscheinlich in der Lage, zusätzliche Zahlungen leisten zu können. Eine jährliche bedingte Vorauszahlungsrate von 6% wird nach 30 Monaten angenommen. Das Standard-Prepayment-Modell der Public Securities Association wurde von der Public Securities Association (PSA) entwickelt. Die PSA wurde schließlich zur Bond Market Association und im Jahr 2006, nach dem Zusammenschluss mit der Securities Industry Association, die Securities Industry und Financial Markets Association (SIFMA).