Qualität Spread Differential - QSD

DEFINITION von "Quality Spread Differential - QSD"

Bei einem Zinsswap die Differenz zwischen den Zinssätzen von Schuldverschreibungen, die von zwei Parteien mit unterschiedlicher Bonität angeboten werden, die den Swap durchführen. Eine Swap-Transaktion gilt nur dann als vorteilhaft für beide Parteien, wenn die QSD positiv ist.

BREMSEN 'Quality Spread Differential - QSD'

Angenommen, ABC Corp kann Schulden zu einem festen Zinssatz von 10,75% oder mit einer variablen Rate von LIBOR aufnehmen. Und sagen wir, dass XYZ Corp. Schulden zu einem festen Zinssatz von 10% oder mit einer variablen Rate von LIBOR -0 aufnehmen kann. 25%. Die feste Raten-Differenz wäre 0.75% und die variable Differenz wäre 0. 25%. Der QSD wäre 0,5%.
Da die QSD positiv ist, würden beide Unternehmen von einer Swap-Transaktion profitieren.