Abschnitt 7702

Was ist 'Section 7702'

Section 7702 ist der Abschnitt des United States Internal Revenue Code, der definiert, was die Bundesregierung als Lebensversicherungsvertrag betrachtet und wie Lebensversicherungsverträge besteuert. Abschnitt 7702 legt Beschränkungen für Prämien und Leistungen in Bezug auf Sterbegeld fest und definiert, was als Lebensversicherung für Bundessteuerzwecke gilt. Sie gilt für Lebensversicherungsverträge, die nach 1985 ausgegeben wurden.

AUFHEBUNG "Abschnitt 7702"

Vor dem Verfassen von Abschnitt 7702 hat das Bundessteuergesetz einen ziemlich freien Weg eingeschlagen, wenn es um die Besteuerung von Lebensversicherungspolicen ging. Sterbegeldzahlungen an Lebensversicherungsbegünstigte waren von der Einkommenssteuer befreit, Ausschüttungen wurden nach dem FIFO-Prinzip besteuert und Zinsen und Gewinne, die innerhalb der Police aufgebaut wurden, wurden nicht als Teil des laufenden Einkommens des Versicherungsnehmers berücksichtigt. Der Grund dafür war, dass die Regierung keine Begünstigten - Kinder und Witwen - besteuern wollte, die politisch nicht gut ankämen. Das Problem war jedoch, dass die großzügigen Steuererleichterungen, die den Versicherungspolicen gegeben wurden, dazu führten, dass die Menschen versuchten, Investitionen als Lebensversicherung abzugeben.

Abschnitt 7702 wurde geschaffen, um die steuerlichen Vorteile von Lebensversicherungen zu begrenzen. Dazu wurde definiert, was als Lebensversicherungspolice gelten würde, und Anlagevehikel, die nicht unter die Versicherungsdefinition fielen, waren nicht für die vorteilhafte steuerliche Behandlung geeignet.

Gemäß Abschnitt 7702 mussten Lebensversicherungsverträge einen von zwei Tests bestehen: den Barwertakkumulationstest (CVAT) oder den Richtlinienprämien- und Korridortest (GPT). Der CVAT sieht vor, dass der Rückkaufswert des Kontrakts die Netto-Einmalprämie, die zur Finanzierung zukünftiger Leistungen erforderlich ist, nicht übersteigen darf. Die Netto-Einmalprämie wird unter Verwendung einer Kombination aus festen Zinssätzen, Sterblichkeitsgebühren und anderen Vertragsgebühren berechnet. Das GPT verlangt, dass die bis heute gezahlten Prämien die Höhe der einmaligen Prämien, die den Vertrag finanzieren würden, nicht überschreiten.