Standard III-E: Wahrung der Vertraulichkeit

Mitglieder und Kandidaten müssen Informationen über aktuelle, ehemalige und potenzielle Kunden vertraulich behandeln, es sei denn:

  • die Informationen betreffen illegale Aktivitäten seitens des Kunden oder potenziellen Kunden,
  • die Offenlegung ist gesetzlich vorgeschrieben. oder
  • der Kunde oder potenzielle Kunde erlaubt die Weitergabe dieser Informationen.

Argumentation hinter Standard III-E
Die Herstellung einer professionellen Beziehung mit einem Klienten erfordert das Sammeln von persönlichen Informationen. Für professionelle Anlagespezialisten ist die Überprüfung der persönlichen Finanzinformationen eines Kunden eine gängige Praxis. Dies ist eine notwendige Voraussetzung für die Erfüllung ihrer Aufgaben und die Erstellung einer Erklärung zur Investitionspolitik, die die Risikobereitschaft und die Ziele des Kunden erfüllt. Natürlich könnte diese Entdeckung potenziell heikle oder peinliche Probleme aus der Vergangenheit aufdecken - von unglücklichen Geschäftsentscheidungen bis hin zu Insolvenzanträgen. Kunden haben ein eindeutiges Recht auf Privatsphäre sowie ein Recht darauf, dass ihre persönlichen Daten streng vertraulich behandelt und nicht an Dritte weitergegeben oder weitergegeben werden.

Standard III-E wurde entwickelt, um diese Rechte zu schützen, beginnend mit dem ersten Kontakt (Prospect-Member-Beziehung) bis hin zum Zeitpunkt, zu dem der Interessent formal Kunde wird (Client-Member-Beziehung). Für den Fall, dass vertrauliche Informationen von einem Arbeitgeber im Laufe seiner Beziehung zu einem Mitarbeiter aufgedeckt werden, wird das gleiche Konzept erweitert, um die Vertraulichkeit in der Arbeitgeber-Mitglieder-Beziehung zu schützen.

Beachten Sie, dass es Fälle gibt, in denen die vertraulichen Informationen eines Kunden offengelegt werden müssten und die nicht als Verstöße gegen diesen Standard gelten:

  • Illegale Aktivitäten - Wenn ein Kunde beispielsweise Da der Portfoliomanager illegale Geldwäscheaktivitäten betreibt und das Geld auf ein verwaltetes Konto bei der Institution des CFA-Mitglieds einzahlt, ist er nicht verpflichtet, die Vertraulichkeit des Kunden zu wahren. Wenn ein solches Konto wissentlich weiter investiert und gehandelt wird, könnte dies dazu führen, dass der Portfoliomanager strafrechtlich belangt wird. Wenn illegale Aktivitäten vermutet werden, muss der Rechtsbeistand eines Unternehmens sofort konsultiert werden, wie es am besten weitergeht.
  • Rechtlich vorgeschriebene Offenlegung - Wenn die Securities and Exchange Commission die Verbreitung bestimmter Kundeninformationen verlangt, ist das CFA-Mitglied verpflichtet, sich an diese Bestimmungen zu halten.
  • Bewilligte Erlaubnis des Kunden oder potenziellen Kunden - Ein Anlageverwalter muss möglicherweise Kundeninformationen an den Steuerberater des Kunden zur Steuererstellung weiterleiten. Solange die Erlaubnis erteilt wird, verstößt das CFA-Mitglied nicht gegen den Vertraulichkeitsstandard.
  • Untersuchung des Professional Conduct Program (PCP) des CFA Institute - In den Worten des Handbuchs (S.127), CFA-Mitglieder betrachten die PCP als Erweiterung ihrer selbst. CFA-Mitglieder werden ermutigt, PCP-Ermittlungen umfassend zu unterstützen und alle im Verlauf einer Untersuchung angeforderten Informationen offenzulegen. Die PCP hält alle offengelegten Informationen streng vertraulich.

Anwendung von Standard III-E
Die Vertraulichkeit von Kundeninformationen ist entscheidend für den Aufbau und die Entwicklung eines Vertrauensverhältnisses. Bei der CFA-Prüfung werden Fälle, die diesen Standard betreffen, wahrscheinlich die Ausnahmen testen, die Offenlegungen erfordern.

Hier einige Beispiele für Situationen, in denen vertrauliche Informationen offengelegt werden müssen:

  • Vergleichsvereinbarungen - In einem Fall, in dem ein Manager und ein Kunde eine Vergleichsvereinbarung geschlossen haben, kann die Vereinbarung nicht so geschrieben werden, dass Zusammenarbeit mit dem Professional Conduct Program (PCP) des CFA-Instituts bei der Untersuchung eines CFA-Mitglieds (dh Untersuchung, ob dieses Mitglied gegen den Kodex und die Standards verstoßen hat). Sogenannte Vertraulichkeitsklauseln müssen explizit sowohl dem Mitglied als auch dem Klienten gestatten, auf Informationsanfragen ohne Einschränkung zu antworten. Die Unterlassung der Bereitstellung von Informationen in einer PCP-Untersuchung, auch wenn sie auf einer Geheimhaltungsklausel beruht, unterwirft das Mitglied einer einstweiligen Suspendierung gemäß der Satzung des CFA Institute und sein oder ihr Recht zur Nutzung der CFA-Charta kann widerrufen werden.
  • Gemeinnützige Spende - Ein Portfoliomanager trifft sich mit einem Firmenkunden, der seine Steuern senken kann, indem er Geld an Wohltätigkeitsorganisationen vergibt und dafür 100 000 Dollar beiseite gelegt hat. Würde der Portfoliomanager gegen Standard III-E verstoßen, indem er an eine örtliche Wohltätigkeitsorganisation weitergeben würde, dass das Unternehmen $ 100,000 zu verschenken hat? In einem solchen Fall würde es davon abhängen, ob der Firmenkunde dem Manager die Erlaubnis erteilt hat, diese Informationen preiszugeben. Wenn nicht, müsste der Manager die Informationen geheim halten und die Vertraulichkeit schützen.
  • Illegale Aktivitäten - Ein Portfoliomanager verdächtigt einen Kunden mit illegalen Aktivitäten, hat jedoch keine konkreten Beweise für diese Verdachtsmomente. Die Portfoliomanagerin versteht ihre Verpflichtung, sensible Informationen vertraulich zu behandeln, will aber nichts Illegales unterstützen. In einem solchen Fall ist das Nichtstun keine Option. Sie ist am besten bedient, indem sie einen Rechtsbeistand sucht und ihren Vorgesetzten informiert.

Wie Sie

  • Client-Informationen schützen, wenn Sie sie erhalten, indem Sie keine gesammelten Informationen an Dritte weitergeben. Beschränken Sie
  • die Anzahl der Mitarbeiter, die Zugang zu vertraulichen Informationen über die finanziellen oder sonstigen Aktivitäten eines Kunden haben. Rufen Sie umgehend einen Rechtsbeistand
  • an, wenn eine illegale Aktivität vermutet wird. Suche einen Rechtsbeistand
  • , wenn er gebeten wird, vertrauliche Informationen als Ergebnis einer Untersuchung offenzulegen, entweder durch das Professional Conduct Program des CFA Institute oder durch Rechtsbehörden. Eine Offenlegung in diesen Fällen kann letztendlich erforderlich sein, aber man hat Anspruch auf Rechtsberatung, um zu bestimmen, wie diese Informationen am besten offengelegt werden können.