Straight-Line gibt Vs. Wahrscheinlichkeitsanalyse

IV. Geringe Renditen im Vergleich zu Wahrscheinlichkeitsanalysen
Die meisten Finanzpläne basieren auf einer linearen Rendite, die eine durchschnittliche jährliche Rendite darstellt. Diese Methode funktioniert der Einfachheit halber, aber sie repräsentiert nicht die Realität der Anlageperformance oder die Funktionsweise der Finanzmärkte.
Die Renditen sind volatil, und diese Volatilität kann schwerwiegende Auswirkungen auf die Anlagerenditen haben. Die Reihenfolge der Rückgaben macht einen großen Unterschied in den Endergebnissen. Ein Rückgang der Anlageperformance zu einem ungünstigen Zeitpunkt im Vergleich zum Ruhestand kann einen Pensionsplan verwüsten, selbst wenn der langfristige Plan beibehalten wird.
Wahrscheinlichkeitsanalyse
Eine fortgeschrittene Methode zur Darstellung von Investitionsszenarien. Die Wahrscheinlichkeitsanalyse berücksichtigt verschiedene Renditenszenarien und die Wahrscheinlichkeit der Erreichung der Anlageziele angesichts der Realität volatiler Renditen.

  • Monte-Carlo-Simulation - Eine Problemlösungsmethode, die verwendet wird, um die Wahrscheinlichkeit einer bestimmten Investitionsrendite durch Ausführen mehrerer Testläufe, die als Simulationen bezeichnet werden, anhand von Zufallsvariablen zu approximieren. Die Monte-Carlosimulation hilft, die Unsicherheit bei der Einschätzung zukünftiger Ergebnisse zu reduzieren. AMonte Carlosimulation wird normalerweise mit einem Computer durchgeführt.
V. Reine Annuität vs. Kapitalerhaltung
Dies sind zwei Methoden zur Berechnung des Renteneinkommens aus kumulierten Altersguthaben.
  • Reine Annuität - Bei dieser Methode wird davon ausgegangen, dass die kumulierten Ersparnisse am Ende der Lebenszeit eines Individuums nach einer Reihe von Annuitätenzahlungen im Laufe der Pensionierung erschöpft sein werden. Mit einem Finanzrechner werden Annuitätenzahlungen unter der Annahme berechnet, dass der zukünftige Wert gleich Null ist.
  • Kapitalerhalt - Bei dieser Methode wird davon ausgegangen, dass die kumulierten Ersparnisse ganz oder teilweise am Ende des Ruhestandszeitraums verbleiben. In diesem Fall würde der Einzelne versuchen, von den Erträgen eines Portfolios zu leben und gleichzeitig das Kapital zu erhalten. Eine solche Berechnung würde im Namen von jemandem durchgeführt, der seinen Erben einen Nachlass hinterlassen darf. Mit einem Finanzrechner werden Annuitätenzahlungen mit dem zukünftigen Wert berechnet, der auf den Pauschalbetrag festgelegt ist, den eine Person am Ende des Ruhestandszeitraums haben möchte.