Gesamtkostenquote - TER

Wie hoch ist die "Total Expense Ratio - TER"

Die Gesamtkostenquote (TER) ist ein Maß für die Gesamtkosten im Zusammenhang mit der Verwaltung und dem Betrieb eines Investmentfonds, z. .. Diese Kosten bestehen hauptsächlich aus Verwaltungsgebühren und zusätzlichen Aufwendungen wie Handelsgebühren, Anwaltskosten, Abschlussprüfergebühren und sonstigen betrieblichen Aufwendungen. Die Gesamtkosten des Fonds werden durch das Gesamtvermögen des Fonds geteilt, um einen prozentualen Betrag zu erhalten, der die TER darstellt, die meist einfach als "Kostenquote" bezeichnet wird.

UNTER "Total Expense Ratio - TER"

Die Größe der TER ist für Investoren wichtig, da die Kosten aus dem Fonds kommen und die Renditen der Anleger beeinflussen. Wenn ein Fonds beispielsweise eine Rendite von 7% für das Jahr erzielt, aber eine TER von 4% hat, ist der Gewinn von 7% stark auf ungefähr 3% reduziert.

Die TER bietet eine Möglichkeit, die jährlichen Betriebskosten eines bestimmten Fonds zu decken. Es übernimmt alle bekannten Kosten, die mit dem Betrieb des Fonds verbunden sind, und drückt diese als eine einzige Zahl aus, im Allgemeinen als Prozentsatz, die sich auf die mit dem Fonds verbundenen Vermögenswerte stützt. Dies bedeutet, dass der Betrag, der als TER bereitgestellt wird, vom Erfolg des jeweiligen Fonds abhängt. Die über die TER bereitgestellten Mittel werden zur Unterstützung der mit dem Fonds verbundenen Verwaltungs-, Handels- und Rechtskosten sowie etwaiger Prüfungskosten oder allgemeiner Betriebsausgaben verwendet.

Jedes Mal, wenn ein Fonds höhere oder niedrigere Betriebskosten verursacht, werden diese Änderungen wahrscheinlich innerhalb der TER weitergegeben. Je aktiver der Fonds verwaltet wird, desto höher ist die damit verbundene TER. Dies ist auf gestiegene Personalkosten sowie auf erhöhte transaktionsbasierte Gebühren zurückzuführen. Im Vergleich dazu weist ein automatisierter Fonds deutlich niedrigere Betriebskosten auf, was zu einer niedrigeren TER führt.

Betriebskosten verstehen

Betriebsausgaben oder Betriebskosten decken alle ausgehenden finanziellen Verpflichtungen, die mit der Verwaltung des Fonds und den entsprechenden Transaktionen verbunden sind. Dies kann Mitarbeitervergütungen und Maklergebühren sowie Buchhaltergebühren umfassen. Andere übliche Ausgaben umfassen Mitteilungen und Finanzberichte der Aktionäre, Aufzeichnungs- und Aufbewahrungsdienste von der Aufsichtsorganisation oder dem Vermögensverwalter.

Ein kleiner Prozentsatz der TER kann auf andere Geschäftsbetriebskosten gerichtet werden. Dies kann so einfache Dinge wie Raummiete und Dienstprogramme für das Unternehmen beinhalten. Häufig werden diese Ausgaben als Gemeinkosten bezeichnet und umfassen alle finanziellen Verpflichtungen, die nicht notwendigerweise auf die tatsächliche Produktion eines Gutes oder einer Dienstleistung gerichtet sind.