Arten von Staatspapieren

Serie EE-Anleihen:

Die Serien-EE-Anleihen werden allgemein als Sparanleihen bezeichnet. Sie werden direkt von der US-Regierung mit einem Abschlag von ihrem Nennwert gekauft, in der Regel 50%. Die Anleihen der Serie EE zahlen keine halbjährlichen Zinsen und können bei Fälligkeit zum Nennwert zurückgezahlt werden. Die Zinsen des Anlegers werden durch die Aufwertung der Anleihen zum Nennwert erzielt. Die durch diese Aufwertung erzielten Zinsen sind von der Bundesregierung steuerpflichtig und der Anleger kann jedes Jahr Steuern auf dieses Geld zahlen oder bis zur Fälligkeit der Anleihe warten. Der Anleger kann auch wählen, die fälligen Serien-EE-Anleihen in Serien-HH-Anleihen umzuwandeln und weiterhin Steuern zu verschieben.

Serien-HH-Anleihen

Eine Serien-HH-Anleihe kann nur durch den Handel in gereiften Serien-EE-Anleihen erworben werden. Sie dürfen nicht gegen Bargeld gekauft werden. Im Gegensatz zu EEs zahlen Series HH-Anleihen halbjährliche Zinsen und sind in Stückelungen von 500 bis 10 000 US-Dollar erhältlich und werden in 10 Jahren fällig. Serien-HH-Anleihen können jederzeit zu ihrem Nennwert zurückgezahlt werden.

Schatzanweisungen, Schuldverschreibungen und Anleihen

Die am häufigsten gehaltenen US-Staatsanleihen sind Schatzwechsel, Schuldverschreibungen und Anleihen. Diese direkten Verpflichtungen der US-Regierung reichen von einem Monat bis zu 30 Jahren.

Treasury Bills kaufen

Treasury Bills haben eine Laufzeit von 4 bis 52 Wochen und werden vom Finanzministerium über eine wöchentliche Auktion versteigert. Große Banken und Maklerhändler, so genannte Primärhändler, geben wettbewerbsfähige Angebote oder Angebote für die verkauften Rechnungen ab. Das Finanzministerium vergibt die Rechnungen an die Bieter, die das höchste Gebot abgegeben haben, und arbeitet sich bis zum Verkauf der Rechnungen hinab, um die Gebote zu senken. Schatzwechsel zahlen keine halbjährlichen Zinsen und werden mit einem Abschlag vom Nennwert ausgegeben. Die Rechnung steigt bei Fälligkeit und die Aufwertung entspricht dem Interesse des Anlegers. Weil Rechnungen mit einem Abschlag von Par bewertet werden, stellt ein höherer Dollarpreis einen niedrigeren Zinssatz für den Käufer dar.

Alle nicht wettbewerbsfähigen Angebote werden ausgefüllt, bevor ein wettbewerbliches Angebot ausgeschrieben wird. Ein Bieter, der ein nicht wettbewerbsfähiges Angebot einreicht, stimmt zu, den Durchschnitt aller vom Finanzministerium akzeptierten Erträge zu akzeptieren und versucht nicht, den besten Ertrag zu erzielen. Alle Wettbewerbsausschreibungen sind auf einen Höchstbetrag von 500.000 $ begrenzt. Alle Gebote, die vom Finanzministerium akzeptiert und ausgefüllt werden, werden in Fed Funds abgerechnet. Schatzanweisungen reichen von $ 100 bis zu $ ​​1, 000, 000.

Beachten Sie: Ein Angebot für eine Schatzanweisung hat ein Gebot, das höher als das Angebot zu sein scheint. Aber denken Sie daran, dass die Rechnungen auf einer diskontierten Ertragsbasis zitiert werden.Das höhere Gebot stellt tatsächlich einen niedrigeren Dollarpreis dar als das Angebot

Beispiel:

Gebot Ask
2. 91 2. 75

Schatzanweisungen

Schatzanweisungen sind die mittelfristige Sicherheit der US-Regierung und reichen von einem Jahr bis zu zehn Jahren. Schatzanweisungen zahlen halbjährliche Zinsen und werden alle vier Wochen vom Schatzamt versteigert. Schatzanweisungen werden in Stückelungen von $ 100 bis $ 1, 000, 000 ausgegeben und können von der Regierung zurückerstattet werden. Wenn eine Schatzanweisung zurückerstattet wird, bietet die Regierung dem Anleger eine neue Schatzanweisung mit einem neuen Zinssatz und einer neuen Fälligkeit an. Der Anleger kann sich immer dafür entscheiden, seine Hauptzahlung zu erhalten, anstatt die neue Notiz zu akzeptieren.

Schatzanweisungen

Staatsanleihen sind langfristige Anleihen der US-Regierung. Fälligkeiten bei Schatzanweisungen reichen von 10 Jahren bis zu 30 Jahren. Schatzanweisungen, wie Schatzanweisungen, zahlen halbjährliche Zinsen und werden in Stückelungen ausgegeben, die sich von 100 $ bis zu 1 000 000 $ bewegen. Einige Staatsanleihen können vom Schatzamt zum Nennwert eingefordert werden. Wenn die Treasury-Abteilung eine Anleihe aufgibt, muss sie den Inhabern 4 Monate im Voraus mitteilen, bevor sie die Anleihe einreicht.

Schatzanweisungen und Schuldverschreibungen

Schatzanweisungen und Anleihen werden in Prozent vom Nennwert notiert. Im Gegensatz zu ihren korporativen Gegenstücken werden Schatzanweisungen und Anleihen jedoch in Prozent vom Nennwert bis zu 32% von 1% notiert. Zum Beispiel bedeutet eine Schatzanleihe von 92,22:

92 2/32% x $ 1 000 = 920 $. 625

Ein Zitat von 98. 04 bedeutet:

98. 125% x $ 1, 000 = $ 981. 25

Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass die Zahl hinter den Dezimalpunkten 32 Prozent eines Prozents darstellt.

Treasury Security Art des Interesses Laufzeit Preis
Bill Keine

4, 13, 26, 52 Wochen

1, 3, 6, 12 Monate < mit einem Abschlag von par

Anmerkung
halbjährlich 1-10 Jahre als Prozentsatz von 32% von 1% Anleihe
halbjährlich 10- 30 Jahre Als Prozentsatz von 32% von 1% Die Mindeststückelung für den Kauf einer Schatzanweisung, einer Schuldverschreibung oder einer Anleihe von TreasuryDirect. Regierung ist $ 100. Alle Kurse im Sekundärmarkt basieren auf einem Nennwert von 1 000 $.

Treasury Strips

Der Begriff Treasury "STRIPS" steht eigentlich für: Separater Handel von Registered Interest und Principal Securities. Die Treasury-Wertpapiere sind in zwei Teile aufgeteilt: eine Hauptzahlung und halbjährliche Zinszahlungen. Ein Treasury-Strip ist eine Nullkuponanleihe, die durch US-Staatsanleihen abgesichert ist. Ein Anleger kann die Hauptzahlungskomponente in Höhe von $ 1 000 zu einem späteren Zeitpunkt mit einem Abschlag erwerben. Ein Anleger, der ein gewisses laufendes Einkommen anstrebt, könnte die halbjährlichen Couponzahlungen über die Laufzeit der Treasury-Wertpapiere kaufen wollen.

Treasury Receipts

Treasury-Quittungen sind ähnlich wie Treasury STRIPS, mit Ausnahme von Broker-Händlern und Banken. Broker-Händler und Banken werden große Mengen von Treasury-Wertpapieren kaufen, sie in einen Trust einbringen und die Zins- und Tilgungszahlungen an verschiedene Investoren verkaufen.

Treasury Inflation Protected Securities / TIPS

Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) bieten dem Anleger Schutz vor Inflation. Die TIPS werden mit einem festen Zinssatz verkauft und ihr Kapital wird halbjährlich angepasst, um Änderungen des Verbraucherpreisindexes widerzuspiegeln. Während Inflationszeiten steigen die Zinszahlungen des Anlegers, während in Zeiten sinkender Preise der Nennbetrag der Anleihe angepasst wird und der Anleger eine niedrigere Zinszahlung erhält.