Working Capital Management

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Was ist 'Working Capital Management'

Working Capital Management bezieht sich auf die Management-Bilanzierungsstrategie eines Unternehmens zur Überwachung und Nutzung der beiden Komponenten Working Capital, Umlaufvermögen und kurzfristige Verbindlichkeiten, um den finanziell effizientesten Betrieb des Unternehmens sicherzustellen. Der primäre Zweck des Working Capital Managements besteht darin, sicherzustellen, dass das Unternehmen stets genügend Cashflows unterhält, um seine kurzfristigen Betriebskosten und kurzfristigen Verbindlichkeiten zu erfüllen.

BERECHNEN 'Working Capital Management'

Working-Capital-Management umfasst üblicherweise die Überwachung des Cashflows, der Vermögenswerte und der Verbindlichkeiten durch die Analyse der wichtigsten Elemente der betrieblichen Aufwendungen, einschließlich der Working-Capital-Quote, der Sammelquote und der Umschlagshäufigkeit. Ein effizientes Working Capital Management hilft bei der reibungslosen finanziellen Abwicklung eines Unternehmens und kann auch dazu beitragen, die Ertrags- und Rentabilität des Unternehmens zu verbessern. Die Verwaltung des Working Capital umfasst die Bestandsführung und die Verwaltung von Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Elemente des Working Capital Managements

Die Working Capital Ratio, berechnet als kurzfristiges Vermögen dividiert durch kurzfristige Verbindlichkeiten, wird als Schlüsselindikator für die finanzielle Solidität eines Unternehmens angesehen, da es die Fähigkeit des Unternehmens zur erfolgreichen Erfüllung aller seiner kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen. Obwohl die Zahlen von Branche zu Branche variieren, ist ein Working Capital Ratio von unter 1,0 generell ein Indiz dafür, dass ein Unternehmen Schwierigkeiten hat, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen, was in der Regel auf einen unzureichenden Cashflow zurückzuführen ist. Betriebskapitalquoten von 1, 2 bis 2, 0 werden als wünschenswert erachtet, aber ein Verhältnis, das höher als 2, 0 ist, kann darauf hindeuten, dass ein Unternehmen seine Vermögenswerte nicht optimal nutzt, um die Einnahmen zu steigern.

Die Erhebungsquote, auch bekannt als die durchschnittliche Erfassungsperiode, ist ein wichtiges Maß dafür, wie effizient ein Unternehmen seine Forderungen verwaltet. Das Sammelverhältnis wird berechnet als die Anzahl der Tage in einer Buchungsperiode, z. B. ein Monat, multipliziert mit dem durchschnittlichen Betrag der ausstehenden Forderungen, wobei diese Summe dann durch den Gesamtbetrag der Netto-Kreditverkäufe während des Abrechnungszeitraums dividiert wird. Die Berechnung des Sammelverhältnisses gibt die durchschnittliche Anzahl von Tagen an, die ein Unternehmen benötigt, um Zahlungen zu erhalten, dh um Verkäufe in Bargeld umzuwandeln. Je niedriger die Sammelquote eines Unternehmens ist, desto effizienter ist der Cashflow.

Das letzte Element des Working Capital Managements ist die Bestandsverwaltung.Um mit maximaler Effizienz arbeiten zu können und ein angenehm hohes Betriebskapital aufrechtzuerhalten, muss ein Unternehmen sorgfältig den vorhandenen Lagerbestand sorgfältig ausgleichen, um die Bedürfnisse der Kunden zu erfüllen und unnötigen Lagerbestand zu vermeiden, der das Betriebskapital über einen langen Zeitraum bindet. Kasse. Unternehmen messen in der Regel, wie effizient dieses Gleichgewicht aufrechterhalten wird, indem sie die Inventarumschlagsrate überwachen. Die Bestandsumschlagshäufigkeit, berechnet als Einnahmen geteilt durch die Bestandskosten, zeigt, wie schnell der Bestand eines Unternehmens verkauft und ergänzt wird. Ein relativ niedriges Verhältnis im Vergleich zu Branchenkollegen zeigt an, dass die Lagerbestände übermäßig hoch sind, während ein relativ hohes Verhältnis anzeigt, dass die Effizienz der Lagerbestellung verbessert werden kann.